Negociação de opções 911

Negociação de opções 9/11
Não desenvolvemos nenhuma evidência que sugira que aqueles que tiveram conhecimento prévio dos ataques negociaram com base nessas informações. Em todos os casos em que notamos uma negociação incomum antes do ataque, fomos capazes de determinar, seja falando diretamente com os responsáveis ​​pela negociação, ou revisando os registros de negociação, que a negociação era consistente com uma estratégia de negociação legítima. & # 8220;
No entanto, existem três artigos científicos que chegam a conclusões muito diferentes:
Allen M Poteshman: Atividade Inusual de Mercado de Opções e Ataques Terroristas de 11 de setembro de 2001, publicada no The Journal of Business, University of Chicago Press, 2006, volume 79, edição 4, página 1703-1726. Marc Chesney, Remo Crameri e Loriano Mancini: "Detectando Atividades de Negociação Informadas na Opção de Mercados", Universidade de Zurique, abril de 2010, on-line aqui. Wing-Keung Wong, Howard E. Thompson e Kweehong Teh: Houve Negociação Anormal nas Opções de Índice S & P 500 Antes dos Ataques de 11 de Setembro ?, publicado na Social Sciences Research Network, abril de 2010 , Veja aqui.
Por favor, deixe-me resumi-los para você apenas brevemente.
No primeiro estudo científico realizado em 2006 sobre a opção de venda em torno de 11 de setembro, relacionado às duas companhias aéreas envolvidas, United Airlines e American Airlines, o economista americano Allen M Poteshman, da Universidade de Illinois em Urbana-Champaign, esta conclusão: “O exame da negociação de opções que antecedeu 11 de setembro revela que houve um nível extraordinariamente alto de compra de put. Esta constatação é consistente com investidores informados tendo negociado opções antes dos ataques. & # 8220;
Outro estudo científico foi conduzido pelos economistas Wong Wing-Keung (Universidade Baptista de Hong Kong, HKBU), Kweehong Teh (Universidade Nacional de Cingapura, NUS) e Howard E Thompson (Universidade de Wisconsin), cujos resultados foram publicados em abril de 2010 sob o título "Houve Negociação Anormal nas Opções de Índice S & P 500 Antes dos Ataques de 11 de Setembro? & # 8220; Os autores analisaram o padrão & amp; Índice 500 do Pobre (Opções do Índice SPX), em particular com foco em estratégias provenientes de um mercado de baixa.
Basicamente, Wong, Thompson e Teh chegaram à conclusão de que nossas descobertas mostram que houve um aumento anormal significativo no volume de negociações no mercado de opções pouco antes dos ataques de 11 de setembro, em contraste com a ausência de volume de negócios anormal. muito antes dos ataques & # 8220 ;.
Mais especificamente, eles afirmaram, "Nossas descobertas das opções de colocação do índice SPX fora do dinheiro (OTM), do dinheiro (ATM) e dentro do dinheiro (ITM) e do índice ITM SPX opções de compra nos levam a rejeitar as hipóteses nulas de que não houve negociação anormal nesses contratos antes de 11 de setembro. & # 8220;
Em vez disso, eles encontraram evidências de um volume de negociação anormal nas opções de venda de índice OTM, ATM e ITM SPX & # 8220; para setembro de 2001, e também nas opções de chamada do índice ITM-SPX & # 8220; para o mesmo mês. Além disso, descobrimos que havia evidências de negociações anormais nas opções de lançamento do OTM, ATM e ITX SPX de setembro de 2001 imediatamente após os ataques de 11 de setembro e antes da data de expiração. Isto sugere que possuir um put era um investimento valioso e aqueles que possuíam eles poderiam vendê-los por um lucro considerável antes da data de expiração. & # 8220;
De tudo isso, eles assumiram a posição de que, embora eles não pudessem provar definitivamente que os insiders estavam ativos no mercado, "nossos resultados fornecem evidências circunstanciais confiáveis ​​para apoiar a alegação de insider trading".
Além disso, a revisão da SEC de 2002 afirma que a SEC analisou os "índices amplos e restritos". No entanto, como o Prof Paul Zarembka da Universidade Estadual de Nova York, que se especializou em econometria, apontou em uma entrevista comigo para o Asia Times Online relacionada ao estudo de negociação anormal nas opções do índice S & P 500 antes do 9 / 11 ataques:
O que é muito interessante sobre seus resultados é que os relatórios subjacentes que foram disponibilizados para a Comissão do 11 de setembro (que nós não vimos até mais tarde) dizem que eles não puderam examinar o índice S & P 500 opções porque a negociação é muito extensa. Agora, por que isso se torna interessante é porque o relatório da Comissão do 11 de setembro havia dito que eles fizeram um amplo estudo e não encontraram nenhuma evidência de qualquer irregularidade financeira antes do 11 de setembro, mas também disseram que as opções do índice S & P 500 não # 8217; nem mesmo ser investigado & # 8211; então a comissão está se contradizendo.
"E mais do que isso, quando alguns investigaram as opções do índice S & P 500, eles descobriram que, na verdade, tinham negociações anormais antes do 11 de setembro, com alta probabilidade". (Veja: "Os economistas estão assustados" por Lars Schall, Asia Times Online, 27 de abril de 2012.)
Diferente da avaliação da revisão da SEC de 2002 é também o trabalho científico que Chesney, Mancini e Crameri haviam publicado em abril de 2010 na Universidade de Zurique, "Detectando Atividades de Negociação Informadas nos mercados de opções". No segmento que é dedicado aos ataques terroristas de 11 de setembro, os três autores chegaram à conclusão de que houve notáveis ​​insider trading pouco antes dos ataques terroristas de 11 de setembro, baseados em conhecimentos prévios.
Sem elaborar a explicação detalhada do método matemático e estatístico que o trio científico aplicou durante o exame das transações de opção de venda na CBOE para o período entre 1996 e 2006, resumimos algumas de suas conclusões significativas.
& # 8222; Empresas como American Airlines, United Airlines, Boeing & # 8220; & # 8211; esta última empresa é um contratante das duas companhias aéreas como fabricante de aeronaves & # 8211; & # 8222; e, em menor medida, a Delta Air Lines e a KLM parecem ter sido alvos de atividades comerciais informadas no período que antecedeu os ataques. O número de novas opções de venda lançadas durante esse período é estatisticamente alto e os ganhos totais obtidos pelo exercício dessas opções totalizam mais de US $ 16 milhões. Esses resultados apóiam os resultados de Poteshman (2006), que também relata atividades incomuns no mercado de opções antes dos ataques terroristas.
No setor bancário, Chesney, Crameri e Mancini encontraram cinco atividades comerciais informadas em conexão com o 11 de setembro. Por exemplo, o número de novas opções de venda com ações subjacentes no Bank of America, no Citigroup, no JP Morgan e no Merrill Lynch emitidas nos dias anteriores aos ataques terroristas estava em um nível anormalmente alto. Os ganhos realizados com essas estratégias de negociação estão em torno de US $ 11 milhões.
Em uma nova versão de seu estudo, publicada em 7 de setembro de 2011, os autores mantiveram suas conclusões em abril de 2010. Acrescentaram a ênfase de que os lucros obtidos com as opções de venda para as quais eles apontam poderiam ter sido alcançados a pura coincidência afortunada, mas que de fato se baseavam em conhecimentos prévios que haviam sido explorados.
Minha pergunta: Como a SEC faz comentários sobre esses estudos científicos e suas descobertas que contradizem a afirmação da SEC (e, posteriormente, da Comissão do 11 de setembro) de que nenhum indivíduo usou a presciência para lucrar com os ataques terroristas de 11 de setembro?
Além disso, posso pedir-lhe informações sobre sua resposta a uma solicitação da Lei de Liberdade de Informação sobre as opções de venda pré-11 de setembro enviadas por David Callahan, o editor executivo da época da SmartCEO. A SEC respondeu:
"Esta carta é em resposta ao seu pedido de acesso e cópias das provas documentais referidas na nota 130 do capítulo 5 do relatório da Comissão de 11 de setembro (9/11). (& # 8230;) Fomos avisados ​​de que os registros potencialmente responsivos foram destruídos. & # 8220;
Minha pergunta: Por que a SEC destruiu seus registros no problema de insider trading do 9/11?
Obrigado pela sua atenção! Atenciosamente, Lars Schall.
A resposta da SEC à minha consulta foi "# 8230; bem, para fazer um conto ainda mais curto: não havia nenhum. Assim, a questão permanece praticamente sem solução & # 8211; e deve ser tratado no campo da pesquisa como uma lacuna dramática na narrativa oficial do evento daqui para frente.
Outro campo de pesquisa do 11 de setembro que merece mais atenção é a questão de um aumento impressionante de moeda em circulação algumas semanas antes do 11 de setembro. Ligado a esta questão também está o caso de William Bergman, ex-analista sênior do mercado financeiro do Federal Reserve. Ele me explicou em uma entrevista que eu tinha publicado em setembro de 2012 o que chamou sua atenção em termos do aumento da oferta monetária M1 do dólar americano em julho / agosto de 2001:
Em 28 de agosto, escrevi para este artigo o seguinte pedido de mídia para Michelle Smith, porta-voz sênior do Federal Reserve Board em Washington D. C .:
Prezada Sra. Smith, Meu nome é Lars Schall, sou uma jornalista financeira do Asia Times Online em Hong Kong. Relacionado a uma investigação que estou conduzindo, tomei conhecimento dessa anomalia na produção de moeda do USD no verão de 2001. O gráfico mostra a mudança ao longo de um período de dez semanas antes do 11/9 (US $ 18 bilhões versus US $ 8 bilhões):
Notas da Reserva Federal em circulação (também conhecidas como dólares americanos); mudar ao longo de semanas antes de 11 de setembro de 2001.
(Azul, 2001; vermelho, média de 5 anos (196-2000)
Posso perguntar-lhe em nome do Federal Reserve por uma explicação oficial, por favor? Posso também perguntar por que William Bergman foi demitido como economista do Federal Reserve depois que descobriu essa anomalia?
Atenciosamente, Lars Schall.
A resposta do Federal Reserve em Washington DC igualou o número arábico de zero.
No mesmo dia, mostrei esse gráfico também a Jack Gutt, na assessoria de imprensa do Federal Reserve de Nova York, para perguntar-lhe depois: "Posso pedir-lhe, em nome do Federal Reserve (Nova York), uma explicação oficial, por favor? Aparentemente, a maior parte desta anomalia ocorreu no NY Fed. & # 8220;
A resposta do NY Fed também foi zero.
Então eu perguntei a William Bergman, que agora é o Diretor de Pesquisa do Institute for Truth in Accounting, as seguintes perguntas adicionais para este artigo:
LS: Qual é a explicação oficial para o aumento impressionante da moeda em circulação do USD, declarada pelo Fed?
WB: Eu não acredito que exista qualquer funcionário oficial & # 8220; explicação para o aumento da circulação monetária em julho / agosto de 2001.
LS: Você considera uma explicação alternativa possível que as operações encobertas estavam a caminho no verão de 2001, em Af / Pak, onde o dinheiro governaria o lugar daqui para frente?
WB: Sim, eu faço. À luz da história do uso real da moeda em operações encobertas (como as do Irã em 1953), evidência de que a moeda foi de fato usada em operações na Ásia Central logo após o 11 de setembro, várias fontes de pesquisa sugerem operações como essas. já estavam em andamento antes do 11 de setembro, outras pesquisas indicam que as negociações dos EUA sobre questões energéticas no Afeganistão foram interrompidas em agosto de 2001 (incluindo ameaças militares dos EUA) e recentes declarações de um líder do Senado que levantaram dúvidas sobre se o Afeganistão teria O presidente Hamid Karzai começou antes de se tornar presidente (apenas uns dois meses depois do 11 de setembro) & # 8211; a possibilidade de que dinheiro estava sendo usado em operações militares e / ou secretas já em curso na Ásia Central parece possível, e vale a pena investigar.
LS: O que poderia ser outras explicações?
WB: Outras explicações certamente poderiam incluir uma florescente crise bancária na Argentina em 2001. Mas a Argentina não estava apenas em uma crise bancária, mas também no meio de uma crise política e de lavagem de dinheiro com possíveis conexões com as questões em discussão. . Remessas aceleradas de moeda para a Argentina poderiam ter incluído embarques relacionados a partes de interesse em uma investigação honesta do 11/9, e os embarques argentinos certamente não eram todos do extraordinário aumento de US $ 5 bilhões na moeda em circulação em julho / agosto de 2001.
Outra possível explicação está relacionada aos recentes desenvolvimentos em uma ação da FOIA na Flórida, onde o Broward Bulldog procurou registros do FBI relacionados a evidências de supostas visitas ao 11 de setembro e outras conexões com uma família que fugiu dos EUA. no final de agosto de 2001. A recente declaração do senador Robert Graham nesse processo levanta algumas questões angustiantes. [1]
Este caso é valioso por conta própria e também destaca uma questão mais ampla. Qualquer um com conhecimento prévio dos acontecimentos de 11 de setembro poderia muito bem ter se preocupado em não apenas sair dos EUA, mas também ter dinheiro com eles. Em uma emergência nacional declarada ou época de guerra, os ativos podem ser congelados e confiscados em bancos e outras instituições financeiras. Na verdade, tomamos algumas dessas ações após o 11 de setembro.
Portanto, há um incentivo para retirar ativos de lugares onde eles estão em risco de apreensão, se você souber que algo está vindo. Seguir o dinheiro dessa quantia poderia ter nos ajudado a identificar as partes com conhecimento prévio, se não de responsabilidade, dos eventos de 11 de setembro. Mas não temos evidência de que tal investigação tenha ocorrido, seja com relação a capital de voo como este, ou por qualquer operação secreta de uso de moeda na Ásia Central em julho / agosto de 2001.
LS: Obrigado William Bergman.
Lars Schall é um jornalista financeiro alemão.
(Copyright 2013 Lars Schall) Publicado na ASIA TIMES ONLINE aqui em 13 de setembro de 2013.

Negociação de opções 9/11
Houve uma negociação muito alta em & quot; put options & quot; na American Airline e na United Airlines, imediatamente antes do 11 de setembro. Estas foram efetivamente apostas que os preços das ações cairiam, o que é claro o que aconteceu quando os ataques ocorreram. Isso mostra que os comerciantes devem ter conhecimento prévio do 11 de setembro.
Esta é uma história complexa, mas as reivindicações nem sempre combinam a realidade.
"Um investidor institucional único com base nos EUA sem vínculos concebíveis com a Al Qaeda comprou 95 por cento da UAL coloca em 6 de setembro como parte de uma estratégia de negociação que também incluiu comprar 115 mil ações da americana em 10 de setembro.
Talvez o desafio mais forte para esta conclusão venha do Professor Allen M Poteshman da Universidade de Illinois em Urbana-Champaign. Ele decidiu investigar isso ainda mais, analisando dados de mercado estatisticamente para tentar avaliar os negócios # 8217; significado. O professor Poteshman aponta vários motivos para questionar o argumento de conhecimento prévio:
Apesar das opiniões expressadas pelos meios de comunicação populares, profissionais acadêmicos e profissionais do mercado de opções, há razões para questionar a determinação da evidência que os terroristas negociaram no mercado de opções antes dos ataques de 11 de setembro. Um evento que causa dúvidas sobre a evidência é o acidente de um avião da American Airlines em Nova York em 12 de novembro. De acordo com o site da OCC, três dias de negociação antes, em 7 de novembro, o índice de colocação de opções sobre ações AMR era 7.74. Com base nas declarações feitas sobre os vínculos entre a atividade de mercado de opção e o terrorismo pouco depois de 11 de setembro, teria sido tentador inferir a partir deste índice de colocação que o terrorismo provavelmente foi a causa do acidente de 12 de novembro. Posteriormente, no entanto, o terrorismo foi praticamente descartado. Embora possa ser o caso de uma proporção anormalmente grande de RLM de AMR ter sido observada por acaso no dia 7 de novembro, este evento certamente levanta a questão de saber se os rácios de apontar-se tão grandes como 7,74 são, na verdade, incomuns. Além do acidente de avião do 12 de novembro, um artigo publicado no Barron & # 8217; s em 8 de outubro (Arvedlund 2001) oferece várias razões adicionais para ser cético sobre as afirmações de que é provável que terroristas ou seus associados troquem as opções AMR e UAL antes do Ataques de 11 de setembro. Para iniciantes, o artigo observa que a negociação mais pesada das opções de AMR não ocorreu nas posições mais baratas, mais curtas, o que teria proporcionado os maiores lucros para alguém que conhecesse os próximos ataques. Além disso, um analista emitiu um & # 8220; vender & # 8221; recomendação sobre a AMR durante a semana anterior, o que pode ter levado os investidores a comprar AMR. Da mesma forma, o preço das ações da UAL havia caído recentemente o suficiente para preocupar os traders técnicos que podem ter aumentado suas compras, e as opções da UAL são fortemente negociadas pelas instituições que protegem suas posições de ações. Finalmente, os comerciantes que fazem mercados nas opções não aumentaram o preço de venda no momento em que as ordens chegaram, como se houvesse se acreditassem que as ordens eram baseadas em informações adversas não públicas: os fabricantes de mercado não pareciam achar que a negociação estava fora do ordinário no momento em que ocorreu.
No entanto, ele desenvolve um modelo estatístico, o que ele sugere é consistente com a presciência depois de tudo:
Os comerciantes de opções, os gerentes corporativos, os analistas de segurança, os funcionários do intercâmbio, os reguladores, os promotores, os formuladores de políticas e os usuários do público em geral têm interesse em saber se a negociação de opções incomuns ocorreu em torno de determinados eventos. Um dos principais exemplos desse evento são os ataques terroristas de 11 de setembro, e houve uma grande especulação sobre se a atividade de mercado de opções indicava que os terroristas ou seus associados trocaram nos dias que antecederam o 11 de setembro sobre o conhecimento prévio do ataques iminentes. Esta especulação, no entanto, ocorreu na ausência de uma compreensão das características relevantes da negociação do mercado de opções.
Uma questão que nos preocupa sobre isso é a falta de análise da série de más notícias entregues pela American Airlines no dia 7 de setembro, o dia de negociação antes do dia 10 de setembro, quando a negociação mais significativa ocorreu. Professor Poteshman nos contou via e-mail:
Meu estudo inclui regressões quantile que respondem pelas condições do mercado em ações específicas. Portanto, há pelo menos uma correção de primeira ordem para as notícias negativas que foram divulgadas no dia 7 de setembro sobre a AMR.
Mas você pode realmente tratar as notícias de maneira tão simples? O professor Paul Zarembka apoia as afirmações, dizendo:
Poteshman encontra. essas compras [de opções no estoque da companhia aérea americana]. tinha apenas 1% de probabilidade de ocorrer de forma aleatória.
Mas nós não estamos dizendo que eram aleatórios, e sim que eles podem ter sido uma resposta racional a más notícias significativas entregues no dia anterior. Poteshman está dizendo essencialmente (no que diz respeito à AMR) que as pessoas compraram demais para que isso seja explicado pelas notícias 9/7, portanto, é necessária outra explicação, mas como você pode dizer isso sem analisar a própria notícia? Afinal, se essa notícia estivesse faltando provavelmente em seis meses e # 8201; então, os índices de colocação provavelmente teriam sido ainda mais significativos, e o modelo de Poteshman apresentou ainda mais confirmação da "atividade de mercado da opção inusitada # # 8221", mas isso teria tornado a idéia da presciência mais provável? Nós não pensamos assim. Obviamente, as notícias da AMR eram menos significativas, mas ainda dizemos que você não pode julgar com precisão o significado desses negócios até que você tome em consideração.
Um único investidor institucional com base nos EUA sem vínculos concebíveis com a Al Qaeda comprou 95 por cento da UAL coloca em 6 de setembro como parte de uma estratégia de negociação que também incluiu a compra de 115 mil ações da americana em 10 de setembro. Da mesma forma, grande parte da negociação aparentemente suspeita Na América, em 10 de setembro, foi rastreada para um boletim informativo específico de negociação de opções nos Estados Unidos, enviada por fax para seus assinantes no domingo 9 de setembro, o que recomendou esses negócios.
O 6 de setembro, o UAL coloca automaticamente parece significativo, então, mesmo que apenas um investidor esteja supostamente atrás deles. Mas isso realmente significa que você pode indicar matematicamente que é provável que o investidor tenha conhecimento prévio do 11/9, sem considerar as outras condições e informações de mercado disponíveis no momento?

Insider Trading.
Pré-11/9 Colocar opções em empresas prejudicadas por ataque indica pré-conhecimento.
As transações financeiras nos dias anteriores ao ataque sugerem que certos indivíduos usaram conhecimento prévio do ataque para obter lucros enormes. 1 A evidência de insider trading inclui:
Grandes surtos nas compras de opções de venda de ações das duas companhias aéreas usadas no ataque - United Airlines e American Airlines Surges em compras de opções de venda de ações de empresas de resseguro que esperam pagar bilhões para cobrir perdas com o ataque - Munich Re e o Grupo AXA Surge nas compras de opções de venda de ações de empresas de serviços financeiros prejudicadas pelo ataque - Merrill Lynch & amp; Co., e Morgan Stanley e Bank of America Enorme aumento nas compras de opções de compra de ações de um fabricante de armas que se espera ganhar com o ataque - a Raytheon Huge aumenta as compras de títulos do Tesouro dos EUA de 5 anos.
Em cada caso, as compras anômalas se traduziram em grandes lucros assim que o mercado de ações abriu uma semana após o ataque: opções de venda foram usadas em ações que seriam prejudicadas pelo ataque, e as opções de compra foram usadas em ações que se beneficiariam.
As opções de colocação e compra são contratos que permitem aos seus titulares vender e comprar activos, respectivamente, a preços especificados até uma determinada data. As opções de venda permitem que seus detentores lucrem com o declínio nos valores das ações porque permitem que as ações sejam compradas a preço de mercado e vendidas pelo preço mais alto da opção. A proporção do volume de contratos de opção de venda para contratos de opção de compra é denominada taxa de colocação / chamada. A proporção é geralmente inferior a um, com um valor de cerca de 0,8 considerado normal. 2.
A American Airlines e a United Airlines e várias companhias de seguros e bancos registraram enormes perdas nos valores das ações quando os mercados abriram em 17 de setembro. As opções de venda - instrumentos financeiros que permitem aos investidores lucrar com o declínio no valor das ações - foram compradas no mercado. estoques dessas empresas em grande volume na semana anterior ao ataque.
United Airlines e American Airlines.
Duas das empresas mais danificadas pelo ataque eram a American Airlines (AMR), a operadora do Flight 11 e Flight 77, e a United Airlines (UAL), a operadora do Flight 175 e do Flight 93. Segundo a CBS News, na semana anterior No ataque, a relação de compra / venda da American Airlines era de quatro. 3 A relação de compra / venda da United Airlines foi 25 vezes acima do normal em 6 de setembro. 4.
As picos nas opções de venda ocorreram em dias que não eram pacíficos para as companhias aéreas e seus preços das ações.
O Bloomberg News informou que as opções de opções nas companhias aéreas aumentaram para o máximo fenomenal de 285 vezes a média.
Quando o mercado reabriu após o ataque, as ações da United Airlines caíram 42%, de US $ 30,82 para US $ 17,50 por ação, e as ações da American Airlines caíram 39%, de US $ 29,70 para US $ 18,00 por ação. 7
Empresas de resseguro.
Várias empresas do setor de resseguro deveriam sofrer grandes perdas do ataque: Munich Re da Alemanha e Swiss Re da Suíça - as duas maiores resseguradoras do mundo e o Grupo AXA da França. Em setembro de 2001, o San Francisco Chronicle estimou o passivo de US $ 1,5 bilhão para a Munique Re e US $ 0,55 bilhão para o Grupo AXA e a Telegraph. co. uk estimou os passivos de Ј1,2 bilhões para a Munique Re e Ј0,83 bilhões para a Swiss Re. 8 9.
A negociação de ações da Munich Re foi quase o dobro do seu nível normal em 6 de setembro e 7, e a negociação de ações da Swiss Re foi mais do que o dobro do seu nível normal em 7 de setembro. 10.
Empresas de serviços financeiros.
Merrill Lynch e Morgan Stanley Morgan Stanley Dean Witter & amp; Co. e Merrill Lynch & amp; Co. foram ambos sediados no Lower Manhattan no momento do ataque. Morgan Stanley ocupou 22 andares da Torre do Norte e Merrill Lynch tinha sede perto das Torres Gêmeas. A Morgan Stanley, que viu uma média de 27 opções de compra de ações compradas por dia antes de 6 de setembro, viu 2.157 opções de compra compradas nos três pregões anteriores ao ataque. A Merrill Lynch, que viu uma média de 252 opções de compra de ações compradas por dia antes de 5 de setembro, viu 12.215 opções de compra compradas nos quatro pregões anteriores ao ataque. O estoque da Morgan Stanley caiu 13% e as ações da Merrill Lynch caíram 11,5% quando o mercado reabriu. 11
O Bank of America apresentou um aumento de cinco vezes na negociação de opção de venda na quinta e na sexta-feira antes do ataque.
Enquanto a maioria das empresas veria suas avaliações de ações diminuir na sequência do ataque, aqueles no negócio de fornecer os militares veriam aumentos dramáticos, refletindo os novos negócios que estavam preparados para receber.
Raytheon, criador dos mísseis Patriot e Tomahawk, viu suas ações subir imediatamente após o ataque. As compras de opções de compra em estoque Raytheon aumentaram seis vezes no dia anterior ao ataque.
Raytheon foi multado com milhões de dólares inflacionando os custos do equipamento que vende os militares dos EUA. Raytheon tem uma subsidiária secreta, E-Systems, cujos clientes incluíram a CIA e a NSA. 14.
Notas do Tesouro dos EUA.
As notas do Tesouro dos EUA a cinco anos foram compradas em volumes anormalmente altos antes do ataque, e seus compradores foram recompensados ​​com aumentos acentuados em seu valor após o ataque.
A Investigação da SEC.
Pouco depois do ataque, a SEC distribuiu uma lista de ações para empresas de valores mobiliários em todo o mundo buscando informações. 16 Um artigo amplamente divulgado afirma que os estoques marcados pela SEC incluíam as das seguintes corporações: American Airlines, United Airlines, Continental Airlines, Northwest Airlines, Southwest Airlines, US Airways airlines, Martin, Boeing, Lockheed Martin Corp., AIG, American Express Corp, American International Group, AMR Corporation, AXA SA, Bank of America Corp, Bank of New York Corp, Bank One Corp, Cigna Group, CNA Financial, Carnival Corp, Chubb Group, John Hancock Financial Services, Hercules Inc., L-3 Communications Holdings, Inc., LTV Corporation, Marsh & amp; McLennan Cos. Inc., MetLife, Progressive Corp., General Motors, Raytheon, W. R. Grace, Royal Caribbean Cruises, Ltd., Lone Star Technologies, American Express, Citigroup Inc., Royal & amp; Sun Alliance, Lehman Brothers Holdings, Inc., Vornado Reality Trust, Morgan Stanley, Dean Witter & amp; Co., XL Capital Ltd. e Bear Stearns.
Um artigo de 19 de outubro no San Francisco Chronicle informou que a SEC, depois de um período de silêncio, assumiu a ação sem precedentes de delegar centenas de funcionários privados em sua investigação:
Em um comunicado de duas páginas emitido para "todas as entidades relacionadas com títulos" em todo o país, a SEC solicitou às empresas que designassem pessoal sênior que aprecie "a natureza sensível" do caso e possa ser confiado para "exercer uma discrição adequada" como "ponto" pessoas ligando os investigadores do governo e a indústria. 17.
Michael Ruppert, ex-oficial da LAPD, explica as consequências desta ação:
Interpretando e Reinterpretando os Dados.
Uma análise dos relatórios da imprensa sobre o aparente insider trading relacionado ao ataque mostra uma tendência, com os primeiros relatórios destacando as anomalias e, mais tarde, os relatórios sendo desculpados. Em seu livro Crossing the Rubicon, Michael C. Ruppert ilustra este ponto, primeiro extraindo uma série de relatórios publicados logo após o ataque:
Um salto na UAL (United Airlines) coloca opções 90 vezes (não 90 por cento) acima do normal entre 6 de setembro e 10 de setembro e 285 vezes superior à média na quinta-feira antes do ataque.
- CBS News, 26 de setembro Um salto na American Airlines coloca opções 60 vezes (não 60%) acima do normal no dia anterior aos ataques.
- CBS News, 26 de setembro Nenhuma negociação semelhante ocorreu em outras companhias aéreas.
- Bloomberg Business Report, o Instituto para o Contra-terrorismo (TIC), Herzliyya, Israel [citando dados do CBOE] 3 Morgan Stanley viu, entre 7 de setembro e 10 de setembro, um aumento de 27 vezes (não 27%) na compra de colocar opções em suas ações. 4.
3. "Mecânica da Possível Escavação de Negociação de Insider de Bin Laden", Instituto Internacional de Políticas de Herzlyya para o Terrorismo Antiterrorismo (TIC), 22 de setembro de 2001. Michael C. Ruppert, "The Case for Bush Administration Advance Knowledge of 9-11 Attacks", de The Wilderness 22 de abril de 2002. Publicado no Centro de Pesquisa e Globalização & lt; globalresearch. ca/articles/RUP203A. html> ;.
4. TIC, op. cit, citando dados do Chicago Board of Options Exchange (CBOE). [. ] "Terroristas treinados no CBPE". Chicago Sun-Times, 20 de setembro de 2001, & lt; suntimes / terror / stories / cst-nws-trade20.html & gt ;. "Probe de troca de opções de link para ataques confirmados", [. ] Chicago Sun-Times, 21 de setembro de 2001, & lt; suntimes / terror / stories / cst-fin-trade21.html & gt ;.
Ruppert então ilustra uma aparente tentativa de enterrar a história, explicando isso como nada incomum. Um artigo de 30 de setembro do New York Times alega que "explicações benignas estão aparecendo" na investigação da SEC. 20 O artigo culpa a atividade em opções de venda, que não quantifica, em "pessimismo de mercado", mas não consegue explicar por que o preço das ações nas companhias aéreas não reflete o mesmo pessimismo de mercado.
O facto de US $ 2,5 milhões das opções de venda permanecerem não reclamadas não é explicado pelo pessimismo do mercado e é prova de que os compradores da opção de venda eram parte de uma conspiração criminosa. 21

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9/11 Wall Street Blames Put Opção Dentro Negociação Em Terroristas.
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Este clipe é cortesia do núcleo da corrupção. A compra de uma opção de venda autoriza o proprietário a vender uma ação a um preço estabelecido contratualmente, o "preço de exercício", a qualquer momento até que o contrato expire. Se o preço de mercado das ações ficar abaixo do "preço de exercício", o proprietário da opção de venda poderá comprar a ação (se já não tiver) e simultaneamente vender a mesma ação a esse "preço de exercício", obtendo lucro se o custo da opção em si não excede a receita líquida. Isso lida com evidências de negociação com informações privilegiadas apenas. Não lida com especulações. Também não lida com certas questões abertas sobre questões financeiras em torno do 11 de setembro que, de outra forma, merecem investigações:
• Grandes transações financeiras foram feitas em computadores no World Trade Center minutos antes dos ataques.
• Venda a descoberto (emprestar um estoque e vendê-lo, depois devolvê-lo posteriormente através da compra).
• Mercados fora dos Estados Unidos.
• Desaparecimento de ouro e títulos do World Trade Center.
• As firmas financeiras específicas atingidas diretamente pelos aviões, e as investigações financeiras sabotadas pelos ataques do WTC ou do Pentágono.
• Benefícios de seguro, particularmente para o proprietário de edifícios destruídos, particularmente para Larry Silverstein.
Ainda assim, a julgar pela mudança relatada no dia seguinte em juros em aberto (juros em aberto é a quantia do contrato de venda restante não exercida), uma compra 500 realmente ocorreu em 7 de setembro. Em outras palavras, um volume de 2000 ocorreu em dois dias, nem um dia (1500, depois 500). Isso não parece afetar o trabalho de Poteshman, uma vez que ele usou a mudança no interesse aberto para sua medida em vez de dados de volume, mas levanta uma preocupação geral sobre os dados da SEC. Um nível de volume de 2000 para o primeiro dia aparece tanto em Zarembka (pág. 66) como em Chesney, et al. (2010, p. 35, Tabela 2) e está implicitamente retida no próprio relatório da Comissão, apesar do memorando de 2004 que recebeu (Zarembka, p. 68).

Negociação de opções 9/11
Opções Os dias anteriores ao 911?
Você pode ampliar esse comentário, por favor?
Por Walter J. Burien Jr.
12-30-3 Cavalheiros: Podemos todos unir-nos em uma única tarefa: descobrir quem colocou as ordens para o & quot; put & quot; opções nos dias imediatamente anteriores ao 11 de setembro? As discussões que tive no e-mail incluído parecem indicar que esta informação está disponível e não está protegida por restrições de divulgação financeira. Por favor, examine o encerrado e faça um brainstorm sobre como podemos obter essas informações na esfera pública. Poderia ser o fio para desvendar o mistério. Descobrindo os nomes daqueles que aparentemente tinham conhecimento prévio do 11 de setembro, como indicado por seu "experiente" as apostas na fortuna das companhias aéreas americanas e americanas são um primeiro passo necessário para interrogar esses indivíduos para descobrir onde eles conseguiram suas informações, algo que a comunidade de aplicação da lei deveria estar fazendo, mas obviamente não é. Os melhores desejos, John Kaminski RESPOSTA DE.

SEC: Documentos Destruídos pelo Governo Relativos às Opções de Colocação Pré-9/11.
Em 19 de setembro de 2001, a CBS relatou:
Fontes informam à CBS News que na tarde anterior ao ataque, os alarmes soavam por causa de negociações incomuns no mercado de opções de ações dos EUA.
Um número extraordinário de negócios estava apostando que o preço das ações da American Airlines cairia.
Os negócios são chamados de & # 8220; puts & # 8221; e eles envolveram pelo menos 450.000 ações da American. Mas o que levantou a bandeira vermelha é que mais de 80% das encomendas eram "puts", ultrapassando em muito o número de telefonemas "call & # 8221; opções, aqueles apostando o estoque aumentariam.
Fontes dizem que nunca viram esse tipo de desequilíbrio antes, relata o correspondente da CBS News, Sharyl Attkisson. Normalmente, os números são bastante uniformes.
Após os ataques terroristas, o preço das ações da American Airline caiu obviamente em 39%, e de acordo com fontes, isso significou um lucro total de mais de US $ 5 milhões para a pessoa ou pessoas que apostaram que a ação cairia.
Pelo menos uma empresa de Wall Street relatou suas suspeitas sobre essa atividade para a SEC logo após o ataque.
O mesmo aconteceu com a United Airlines no Chicago Board Options Exchange quatro dias antes do ataque. Um número extremamente desequilibrado de negociações apostando que o preço das ações da United cairia - também se transformou em lucros enormes quando o fez após os seqüestros.
"Podemos trabalhar diretamente de trás para frente em uma negociação no pregão do Chicago Board Options Exchange. O comerciante está ligado a uma corretora. A corretora recebeu o pedido para comprar que & quot; & # 8217; opção de alguém dentro de uma corretora especulando, ou de um dos clientes, & # 8221; disse Randall Dodd, do Instituto de Estratégia Econômica.
Investigadores norte-americanos querem saber se Osama bin Laden era o melhor comerciante interno & # 8221; - lucrando com uma tragédia que ele é suspeito de planejar para financiar sua operação. Autoridades também estão investigando possíveis negociações suspeitas na Alemanha, Suíça, Itália e Japão.
Em 29 de setembro de 2001, o San Francisco Chronicle apontou:
"Normalmente, se alguém tem um lucro como esse, você pega o dinheiro e corre", # 8221; disse a fonte, que falou sob condição de anonimato. "Quem fez isso pensou que a troca não seria fechada por quatro dias.
Houve um salto extraordinariamente grande nas compras de opções de venda das ações da UAL Corp. e da AMR Corp. nos três dias úteis antes do ataque às principais bolsas de opções nos Estados Unidos. Em um dia, as compras de opções da UAL foram 25 vezes maiores do que a média do ano. No mês anterior aos ataques, as vendas a descoberto aumentaram 40% para a UAL e 20% para a americana.
Porta-vozes dos reguladores britânicos de valores mobiliários e do Grupo AXA também confirmaram ontem que as investigações continuam.
A fonte familiarizada com os negócios da United identificou o Deutsche Banc Alex. Brown, o banco de investimentos americano do gigante alemão Deutsche Bank, como o banco de investimentos costumava comprar pelo menos algumas das opções.
No fim de semana passado, o presidente do banco central alemão, Ernst Welteke, disse que um estudo apontava para o "insider trading" do terrorismo. nessas ações.
The Chronicle ilustrou a história com o seguinte gráfico:
Em 19 de outubro de 2001, o Chronicle escreveu:
Em 2 de outubro, funcionários canadenses de valores mobiliários confirmaram que a SEC havia pedido às empresas de investimento norte-americanas que revissem seus registros de evidências de atividade comercial em ações de 38 empresas, sugerindo que alguns compradores e vendedores poderiam ter conhecimento prévio dos ataques.
A porta-voz da FMR Corp., Anne Crowley, disse que sua firma & # 8212; que possui a família gigante de fundos mútuos Fidelity em Boston & # 8212; já forneceu a conta & transação # & # 8220; & # 8221; informações aos investigadores, e não se opuseram aos novos procedimentos anunciados ontem. Crowley se recusou a descrever a natureza da informação previamente compartilhada com o governo.
Assim, o esforço para rastrear a origem dos puts foi certamente bastante substancial.
Quais foram os resultados e detalhes da investigação?
Aparentemente, nós nunca saberemos.
Especificamente, David Callahan & # 8211; editor executivo do SmartCEO & # 8211; submeteu um pedido da Lei de Liberdade de Informação à SEC sobre as opções de venda anteriores a 11 de setembro.
Esta carta é em resposta ao seu pedido de acesso e cópias das provas documentais referidas na nota 130 do capítulo 5 do relatório da Comissão de 11 de setembro (9/11).
Fomos avisados ​​de que os registros potencialmente responsivos foram destruídos.
Se a SEC tivesse respondido com a produção de documentos mostrando que as opções de venda anteriores a 11 de setembro tinham uma explicação inocente (como uma cobertura feita por uma companhia aérea menor), isso seria compreensível.
Se a SEC tivesse respondido dizendo que os documentos eram classificados como de alguma forma protegendo informações financeiras proprietárias, eu não gostaria, mas pelo menos eu entenderia o argumento.
Mas destruído? Por quê? (Veja o Afterword para detalhes adicionais.)
Não é a primeira vez.
Esta não é a primeira destruição de provas documentais relacionadas ao 11 de setembro.
Como eu apontei em 2007:
O Relatório da Comissão do 11 de setembro baseou-se em grande parte em um relato em terceira mão do que os detidos torturados disseram, com duas das três partes na comunicação sendo funcionários do governo.
O relatório oficial da Comissão do 11 de setembro afirma:
Os capítulos 5 e 7 dependem fortemente de informações obtidas de membros capturados da Al Qaeda. Vários desses "detentos" & # 8221; ter conhecimento em primeira mão do enredo de 9/11. Avaliar a verdade das declarações feitas por essas testemunhas - inimigos declarados dos Estados Unidos - é um desafio. Nosso acesso a eles foi limitado à revisão de relatórios de inteligência com base nas comunicações recebidas dos locais onde os interrogatórios reais ocorrem. Nós enviamos perguntas para uso nos interrogatórios, mas não tínhamos controle sobre se, quando ou como perguntas de interesse particular seriam feitas. Também não nos foi permitido falar com os interrogadores para que pudéssemos julgar melhor a credibilidade dos detidos e esclarecer ambiguidades nas reportagens.
Em outras palavras, os comissários do 11 de setembro não foram autorizados a falar com os detidos ou mesmo com seus interrogadores. Em vez disso, eles conseguiram suas informações em terceira mão.
A Comissão não confiava realmente no testemunho de interrogatório. Por exemplo, um dos principais arquitetos do Relatório da Comissão do 11 de setembro, Ernest May, disse em maio de 2005:
Nós nunca tivemos plena confiança nos relatórios de interrogatório como fontes históricas.
A Newsweek está publicando um ensaio do [repórter investigativo do New York Times] Philip Shenon dizendo [que o Relatório da Comissão do 11 de Setembro não era confiável porque a maior parte da informação era baseada nas declarações de presos torturados]:
A comissão parece ter ignorado pistas óbvias ao longo de 2003 e 2004 de que seu relato da trama do 11 de setembro e da história da Al Qaeda se baseou em informações obtidas de detentos que foram submetidos a tortura, ou algo não muito longe disso.
O painel não levantou nenhum protesto público sobre os métodos de interrogatório da CIA, embora as notícias da época sugerissem o quão brutais eram esses métodos. De fato, a comissão exigiu que a CIA realizasse novas rodadas de interrogatórios em 2004 para obter respostas às suas perguntas.
Isso tem implicações preocupantes para a credibilidade do relatório final da comissão. Nos círculos de inteligência, o testemunho obtido através da tortura é tipicamente desacreditado; pesquisa mostra que as pessoas vão dizer qualquer coisa sob ameaça de dor física intensa.
E, no entanto, é uma possibilidade distinta que a Al Qaeda suspeita que era a fonte exclusiva de informação para longas passagens do relatório da comissão pode ter sido submetida a um "melhoramento" (not listed). técnicas de interrogatório, ou pelo menos ameaçado com elas, por causa da Comissão do 11 de Setembro.
Informações dos interrogatórios da CIA de dois dos três - KSM e Abu Zubaydah - são citadas ao longo de dois capítulos-chave do relatório do painel com foco no planejamento e execução dos ataques e na história da Al Qaeda.
Notas de rodapé no relatório do painel indicam quando a informação foi obtida dos detidos interrogados pela CIA. Uma análise feita pela NBC News descobriu que mais de um quarto das notas de rodapé do relatório - 441 de cerca de 1.700 - se referiam aos detidos que estavam sujeitos aos CIAs (CIAs) aprimorados. programa de interrogatório, incluindo o trio que foi afogado.
Os membros da Comissão observam que repetidamente pressionaram a Casa Branca de Bush e a CIA para acesso direto aos detidos, mas o governo recusou. Então a comissão encaminhou perguntas para a CIA, cujos interrogadores as colocaram em nome do painel.
O relatório da comissão não dava indícios de que métodos de interrogatório severos fossem usados ​​na coleta de informações, afirmando que o painel não tinha controle. sobre como a CIA fez o seu trabalho; os autores também disseram que tentaram corroborar a informação com documentos e declarações de outros. & # 8221;
Mas como poderia a comissão corroborar informações conhecidas apenas por um punhado de pessoas em uma sombria rede terrorista, a maioria dos quais estava morta ou ainda em liberdade?
O ex-senador Bob Kerrey, do Nebraska, um democrata da comissão, disse no ano passado que teme que a investigação dependa demais dos relatos de detentos da Al-Qaeda que foram fisicamente coagidos a falar ".
Kerrey disse que pode ser necessária uma comissão permanente do 11 de setembro & # 8221; para acabar com os mistérios restantes de 11 de setembro.
Abu Zubaida era bem conhecido do FBI como sendo literalmente louco. O Washington Post cita "funcionários do FBI, incluindo agentes que questionaram [o suposto membro da Al-Qaeda, Abu Zubaida] após sua captura ou revisão de documentos apreendidos de sua casa" # 8221; como concluindo que ele era:
[L] argely um hoteleiro barulhento e mentalmente perturbado cuja credibilidade caiu quando a CIA o submeteu a uma técnica de afogamento simulada conhecida como waterboarding e a outros interrogatórios aprimorados. medidas.
O agente aposentado do FBI Daniel Coleman, que liderou um exame de documentos após a captura de Abu Zubaida no início de 2002 e trabalhou no caso, disse que as duras táticas da CIA lançam dúvidas sobre a credibilidade de Abu Zubaida. em formação.
"Eu não tenho confiança em nada do que ele diz, porque uma vez que você vá por esse caminho, tudo o que você diz está contaminado," # 8221; Coleman disse, referindo-se às medidas duras. "Ele estava falando antes de fazer isso com ele, mas eles não acreditaram nele. O problema é que eles não perceberam que ele não sabia tanto assim.
& # 8220; Eles disseram: "Você está brincando comigo, & # 8217; & # 8221; disse Coleman, lembrando contas de funcionários do FBI que estavam lá. & # 8221; & # 8216; Esse cara é um muçulmano. Isso não vai ganhar sua confiança. Você está tentando obter informações dele ou simplesmente menosprezá-lo? '& # 8221; Coleman ajudou a liderar os esforços do bureau contra Osama bin Laden por uma década, terminando em 2004.
Coleman continua dizendo:
Abu Zubaida & # 8230; era um guarda-florestal & # 8221; com problemas mentais que afirmavam saber mais sobre a al-Qaeda e seu funcionamento interno do que ele realmente sabia.
Olhando para outras evidências, incluindo uma séria lesão na cabeça que Abu Zubaida sofrera anos antes, Coleman e outros no FBI acreditavam que ele tinha problemas mentais graves que colocavam sua credibilidade em questão. & # 8220; Todos sabiam que ele era maluco e sabiam que ele estava sempre no maldito telefone, & # 8221; Coleman disse, referindo-se a agentes da al-Qaeda. & # 8220; Você acha que eles vão dizer-lhe alguma coisa? & # 8221;
Autoridades do alto escalão do governo Bush advertiram severamente a Comissão do 11 / Set a não investigar profundamente os ataques terroristas de 11 de setembro de 2001, segundo um documento recentemente obtido pela ACLU.
A notificação veio em uma carta datada de 6 de janeiro de 2004, dirigida pelo Procurador Geral John Ashcroft, pelo Secretário de Defesa Donald H. Rumsfeld e pelo Diretor da CIA George J. Tenet. A ACLU descreveu como um fax enviado por David Addington, então conselheiro do ex-vice-presidente Dick Cheney.
Na mensagem, os oficiais negaram o pedido da comissão bipartidária para questionar os detidos terroristas, informando aos seus dois membros mais antigos que fazê-lo seria "cruzado". uma linha & # 8220; & # 8221; e obstruir a capacidade da administração de proteger a nação.
"Em resposta aos pedidos expansivos da Comissão para o acesso a segredos, o poder executivo forneceu esse acesso em total cooperação," # 8221; a letra lida. "Há, no entanto, uma linha que a Comissão não deve cruzar" # 8212; a linha que separa a devida investigação da Comissão sobre os ataques de 11 de setembro de 2001 da interferência na capacidade do governo de salvaguardar a segurança nacional, incluindo a proteção dos americanos contra futuros ataques terroristas.
"A proposta de participação do pessoal da Comissão no interrogatório de detidos cruzaria essa linha," # 8221; a carta continuou. "Como os oficiais dos Estados Unidos responsáveis ​​pelas funções de aplicação da lei, defesa e inteligência do Governo, nós pedimos à sua Comissão que não prossiga com a solicitação proposta de participar do interrogatório dos detentos."
Destruição de Evidência.
Os interrogadores fizeram videotapes dos interrogatórios. A Comissão 9/11 solicitou todas as fitas, mas a CIA mentiu e disse que não havia nenhuma.
A CIA então destruiu as fitas.
Especificamente, o New York Times confirma que o governo jurou que havia entregue todo o material relevante sobre as declarações das pessoas interrogadas:
"A comissão solicitou formalmente material desse tipo de todas as agências relevantes, e a comissão recebeu a garantia de que recebemos todo o material que responde ao nosso pedido", disse Philip D. Zelikow, que atuou como diretor executivo da comissão de 11 de setembro. & # 8230 ;.
"Nenhuma fita foi reconhecida ou entregue, nem a comissão forneceu qualquer transcrição preparada a partir de gravações", disse ele.
Mas é a destruição das fitas & # 8212; e escondendo da Comissão do 11 de Setembro o fato de que as fitas existiam & # 8212; um grande negócio? Sim, realmente. Como o Times passa a afirmar:
Daniel Marcus, um professor de direito da American University que atuou como conselheiro geral para a comissão do 11 de setembro e esteve envolvido nas discussões sobre entrevistas com líderes da Al Qaeda, disse que não ouviu nada sobre quaisquer fitas sendo destruídas. Se as fitas foram destruídas, ele disse, "é um grande negócio, é um grande negócio", porque pode significar obstrução da justiça para reter provas que estão sendo procuradas em investigações criminais ou investigações.
De fato, Thomas Keane e Lee Hamilton, co-presidentes da Comissão do 11/9, escreveram:
Aqueles que sabiam sobre esses vídeos - e não nos informaram sobre eles - obstruíram nossa investigação.
A CIA também está se recusando a liberar quaisquer transcrições das sessões de interrogatório. Como escrevi há um ano:
O que faz o fato de que a CIA destruiu numerosos vídeos de interrogatórios em Guantánamo, mas que 3.000 páginas de transcrições dessas fitas realmente significam?
Inicialmente, isso significa que a CIA alegou que destruiu as fitas de vídeo para proteger os interrogadores & # 8217; identidade é falsa. Por quê? Bem, as transcrições contêm a identidade do interrogador. E a CIA está se recusando a produzir as transcrições.
Obviamente, a CIA poderia ter o "borrado" # 8221; o rosto do interrogador e mudou sua voz (como você viu em programas de televisão investigativos como 60 Minutes) para proteger a identidade do interrogador. E como a CIA não está liberando as transcrições, da mesma forma poderia ter se recusado a liberar os vídeos.
O fato de que a CIA destruiu os vídeos mostra que tem algo a esconder.
Tentando criar uma ligação falsa?
Tenho repetidamente assinalado que os principais especialistas em interrogatórios dizem que a tortura não funciona.
Muitas pessoas estão começando a entender que os principais funcionários do governo Bush não apenas mentiram conscientemente sobre uma conexão inexistente entre a Al Qaeda e o Iraque, mas também insistiram que os interrogadores usassem métodos especiais de tortura destinados a extrair falsas confissões para tentar criar uma falsificação tão falsa. ligação.
E como Paul Krugman escreveu no New York Times:
Vamos dizer isso devagar: o governo Bush queria usar o 11 de setembro como pretexto para invadir o Iraque, apesar de o Iraque não ter nada a ver com o 11 de setembro. Por isso, torturou as pessoas para fazê-las confessar o vínculo inexistente.
Grande parte do Relatório da Comissão do 11 de Setembro baseou-se no testemunho de pessoas que foram torturadas. Pelo menos quatro das pessoas cujo interrogatório figurou no Relatório da Comissão do 11 de Setembro afirmaram que contaram informações aos interrogadores como uma forma de deixar de ser. ; torturado. & # 8221; Uma das principais fontes de informação da Comissão foi torturada até que ele concordou em assinar uma confissão de que ele NÃO ESTAVA PERMITIDO LER A Comissão do 11 de setembro duvidava da precisão das confissões de tortura, e ainda mantinha suas dúvidas para si mesmas. .
Lembre-se, como discutido acima, as técnicas de tortura usadas pelo governo Bush para tentar ligar o Iraque e o 11 de setembro foram especificamente voltadas para a criação de falsas confissões (eram técnicas criadas pelos comunistas para serem usadas em julgamentos de espetáculos).
O relatório de notícias da NBC acima citada cita alguns especialistas legais para esse efeito:
Michael Ratner, presidente do Centro de Direitos Constitucionais, diz que está "chocado" que a Comissão nunca perguntou sobre medidas extremas de interrogatório.
& # 8220; Se você está na Comissão do 11 / Set, com todos os advogados de alta potência na Comissão e na equipe, primeiro você pergunta o que aconteceu em vez de adivinhar, & # 8221; disse Ratner, cujo centro representa detentos em Guantánamo. & # 8220; A maioria das pessoas considera o Relatório da Comissão do 11 de setembro como um documento histórico confiável. Se as suas conclusões foram apoiadas por informações obtidas através da tortura, as suas conclusões são suspeitas. & # 8220; & # 8230;
Karen Greenberg, diretora do Centro de Direito e Segurança da Faculdade de Direito da Universidade de Nova York, colocou desta forma: "Eu deveria ter confiado em fontes não contaminadas". Isso questiona como estávamos dispostos a usar essas interrogações para construir a narrativa. & # 8221;
Os interrogatórios foram & # 8220; usados ​​& # 8221; para & nbsp; construir a narrativa & # 8221; que a Comissão do 11 / Set decidiu usar.
Lembre-se (conforme explorado no livro The Commission, do respeitado jornalista Philip Shenon), de que o Diretor Executivo da Comissão do 11 de Setembro era um membro da administração cuja área de especialização é a criação e manutenção de mitos públicos. pensado para ser verdade, mesmo que não seja verdade. Ele escreveu um esboço do que ele queria que o relatório dissesse no início do processo, controlou o que a Comissão fez e não analisou, limitou o escopo do inquérito da Comissão, de modo que a esmagadora maioria das perguntas sobre o 9 / 11 permaneceu sem ser consultado (veja este artigo e este artigo).
Como especialista em direito constitucional Jonathan Turley declarou:
[A 9/11 Commission] foi uma comissão que foi realmente feita para Washington & # 8211; uma comissão composta por nomeados políticos de ambas as partes que gerem interferências para essas partes & # 8211; uma comissão que insistiu no início não impôs culpa aos indivíduos.
Outras Obstruções da Justiça.
[Outros exemplos de obstruções da justiça incluem o seguinte:]
Os presidentes da Comissão do 11 / Set e da Consulta Conjunta dos Comitês de Inteligência da Câmara e do Senado no 11 de setembro disseram que os guardiões do governo. obstruiu a investigação em 9/11 intimidando testemunhas Os comissários do 9/11 concluíram que os oficiais do Pentágono mentiram à comissão, e consideraram recomendar acusações criminais para tais declarações falsas a fita adesiva das entrevistas dos controladores de tráfego aéreo em 9/11 foi intencionalmente destruída ao esmagar a fita à mão, cortando a fita em pequenos pedaços e depois deixando as peças em diferentes latas de lixo ao redor do prédio, como mostrado neste artigo do NY Times (a versão resumida é gratuita; a versão completa é pay-per-view ) e por este artigo do Chicago Sun-Times Investigators para o Congressional Joint Enquiry descobriu que um informante do FBI tinha hospedado e até alugado um quarto para dois sequestradores em 2000 e que, quando o Inquiry procurou entrevistar o informante, o FBI recusou e depois o escondeu em um local desconhecido, e que um alto funcionário do FBI declarou que essas manobras de bloqueio foram realizadas sob ordens da Casa Branca. Como o New York Times observa:
O senador Bob Graham, democrata da Flórida e ex-presidente do Comitê de Inteligência do Senado, acusou na terça-feira a Casa Branca de encobrir provas. . * * *
A acusação decorre da recusa do FBI de permitir que os investigadores de um inquérito do Congresso e da comissão independente do 11 de setembro entrevistassem um informante, Abdussattar Shaikh, que havia sido o senhorio em San Diego de dois sequestradores de 11 de setembro. .
Em seu livro "Questões de Inteligência", & # 8221; O Sr. Graham, o co-presidente do inquérito do congresso com o deputado Porter J. Goss, republicano da Flórida, disse que um F. B.I. O funcionário escreveu-os em novembro de 2002 e disse que "o governo não aprovaria uma entrevista com a fonte". Na terça-feira, o Sr. Graham chamou a carta de "uma arma fumegante" # 8221; e disse: "A razão para este encobrimento vai direto para a Casa Branca."
Nós não precisamos nem mesmo discutir teorias conspiratórias sobre o que aconteceu no 11 de Setembro para ficar incrivelmente perturbado com o que aconteceu depois: as obstruções de justiça do governo.
De fato, os próprios comissários do 11 de setembro estão perturbados:
Os co-presidentes da Comissão disseram que a CIA (e provavelmente a Casa Branca) "obstruiu a nossa investigação" # 8221;
9/11 O comissário Bob Kerrey disse que "existem amplas razões para suspeitar que pode haver alguma alternativa ao que delineamos em nossa versão." . . Nós não tivemos acesso. . . . & # 8221;
O comissário do 9/11, Timothy Roemer, disse: "Estamos extremamente frustrados com as falsas declarações que recebemos" # 8221;
O Comissário do 11 de Setembro, Max Cleland, demitiu-se da Comissão, afirmando: "É um escândalo nacional" # 8221; & # 8220; Esta investigação está agora comprometida & # 8221; e "Um dia desses temos que ter a história completa, porque a questão do 11 de setembro é tão importante para os EUA." Mas esta Casa Branca quer encobrir isso "# 8221;
O conselheiro sênior da Comissão do 11 de setembro (John Farmer) & # 8211; que liderou a consulta do pessoal do 11 de setembro & # 8211; disse & # 8220; Em algum nível do governo, em algum momento houve um acordo para não dizer a verdade sobre o que aconteceu. Ele também disse "Fiquei chocado com o quão diferente a verdade era da maneira como foi descrita". As fitas contavam uma história radicalmente diferente do que nos foi dito e ao público durante dois anos. Isso não é giro. Isto não é verdade. & # 8221;
Posfácio: A nota de rodapé 130 ao capítulo 5 do relatório oficial da Comissão do 11 de Setembro declara:
As alegações altamente divulgadas de informações privilegiadas antes do 11 de setembro geralmente repousam em relatórios de atividade de negociação pre-9/11 incomum em empresas cujo estoque despencou após os ataques. Algumas negociações incomuns, de fato, ocorrem, mas cada tipo de comércio provou ter uma explicação inócua. Por exemplo, o volume de opções de venda - investimentos que só valem a pena quando uma ação cai no preço - subiu nas empresas controladoras da United Airlines em 6 de setembro e da American Airlines em 10 de setembro - negociação altamente suspeita em seu rosto. No entanto, mais investigações revelaram que a negociação não tinha conexão com o 11 de setembro. Um único investidor institucional com base nos EUA sem vínculos concebíveis com a Al Qaeda comprou 95 por cento da UAL coloca em 6 de setembro como parte de uma estratégia de negociação que também incluiu a compra de 115 mil ações da americana em 10 de setembro. Da mesma forma, grande parte da negociação aparentemente suspeita Na América, em 10 de setembro, foi rastreada para um boletim informativo específico de negociação de opções nos Estados Unidos, enviada por fax para seus assinantes no domingo 9 de setembro, o que recomendou esses negócios. Esses exemplos tipificam as evidências examinadas pela investigação. A SEC e o FBI, auxiliados por outras agências e pela indústria de valores mobiliários, dedicaram enormes recursos à investigação dessa questão, incluindo a garantia da cooperação de muitos governos estrangeiros. Esses pesquisadores descobriram que o aparentemente suspeito consistentemente provou ser inócuo. Entrevista com Joseph Cella (16 de setembro de 2003; 7 de maio de 2004; 10 a 11 de maio de 2004); Briefing do FBI (15 de agosto de 2003); Memorando da SEC, Divisão de Aplicação à Presidência e Comissários da SEC, "11 de setembro de 2001, Revisão de Negociação", # 8221; 15 de maio de 2002; Entrevista de Ken Breen (23 de abril de 2004); Ed G. entrevista (3 de fevereiro de 2004).
A Comissão teve acesso total a informações sobre as opções de venda? A Comissão foi enganada, como aconteceu noutras questões? A evidência foi destruída ou fabricada? Nós nunca saberemos, pois os documentos subjacentes têm & # 8211; de acordo com a SEC & # 8211; foi destruído.
Conspirações - Página 8 ()
Blog de Washington 2016!
Mas, falando sério, essa informação é apenas mais um exemplo da coerção e encobrimento que ocorreu na administração Bush antes, durante e depois dos ataques de 11 de setembro. Obama teve a chance de liderar o país em uma direção positiva, investigando e responsabilizando os verdadeiros criminosos por trás do grande golpe de nossa democracia que poderia ter evitado mais tortura, peculato e abuso. A história mostrará a verdade por trás das cortinas, com todos os caminhos levando a envolvimento externo, conhecimento interno e mentiras traidoras que levaram a incontáveis ​​mortes e desesperos por seres humanos inocentes em todo o mundo e aqui mesmo na América.
Obrigado novamente por seu jornalismo histórico corajoso e perspicaz.
Não consigo entender por que, se não havia nada errado com a negociação, eles destruíram todos os registros. Bush e seus companheiros merecem ser presos pela vida pelo que fizeram. Quanto tempo até que não tenhamos países para viver. Toda a terra será propriedade de corporações. Texas vai se tornar Carlyle, Califórnia será Haliburton etc & # 8230; Tudo pelo amor ao óleo que já passou do seu pico, portanto, fracking, apenas tornando a terra inútil e as pessoas doentes. Ah sim e controle das massas que eles já começaram com todas essas ordens executivas. Como estragar a Terra em 40 anos (se você tiver sorte!) Felizmente eu vou estar morto ou muito confuso com Alzheimer ou similar.
Anunciado em 10 de setembro de 2001:
US $ 2,2 trilhões faltando no orçamento militar & # 8211; sem registros ooops! ausência de! e Obtuso os americanos preferem assistir ao futebol e ao Sniper. Eu apostaria $ 10 que o dinheiro não era suficiente e os mesmos vômitos queriam mais $ por opções de venda. O encobrimento foi para proteger Israel, que conseguiu o contrato para realizar 911 ataques.
A obstrução da justiça e a destruição de provas prosseguiram imediatamente após o 11 de setembro, com a destruição do aço no WTC. Em menos de dois meses, os israelenses detidos mais tarde declararam na TV israelense que eles foram ordenados para "documentar o evento". Quem estava encarregado da investigação? Michael Chertoff, um duplo representante de lealdade do governo Bush para ser diretor da Homeland Security, cuja mãe é uma agente do Mossad. Quem estava encarregado da busca e salvamento que removeu o aço? Bovis Lend Lease, uma empresa de propriedade britânica liderada por.
Frank Lampl foi.
escolhido por Lewis Eisenberg, então diretor da Autoridade Portuária, para limpar os destroços no WTC. Sir Frank Lampl é.
também amigo de Ehud Barak, o ex-ministro da Defesa israelense.
Jct: Abaixo do buraco da memória! Opa, não vemos provas & # 8230; dos caras que sabiam de antemão & # 8230; Mas os caras que destruíram os registros sabem "& # 8230;
Um ataque de bandeira falsa leva a uma guerra de dez anos contra inimigos desconhecidos e homens boogie que simplesmente não parecem ser derrotados? Aparafuse o público e pegue seu dinheiro. O governo é a mais antiga e mais rentável que existe.
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911 options trading

Não desenvolvemos nenhuma evidência que sugira que aqueles que tiveram conhecimento prévio dos ataques negociaram com base nessas informações. Em todos os casos em que notamos uma negociação incomum antes do ataque, fomos capazes de determinar, seja falando diretamente com os responsáveis ​​pela negociação, ou revisando os registros de negociação, que a negociação era consistente com uma estratégia de negociação legítima. & # 8220;
No entanto, existem três artigos científicos que chegam a conclusões muito diferentes:
Allen M Poteshman: Atividade Inusual de Mercado de Opções e Ataques Terroristas de 11 de setembro de 2001, publicada no The Journal of Business, University of Chicago Press, 2006, volume 79, edição 4, página 1703-1726. Marc Chesney, Remo Crameri e Loriano Mancini: "Detectando Atividades de Negociação Informadas na Opção de Mercados", Universidade de Zurique, abril de 2010, on-line aqui. Wing-Keung Wong, Howard E. Thompson e Kweehong Teh: Houve Negociação Anormal nas Opções de Índice S & P 500 Antes dos Ataques de 11 de Setembro ?, publicado na Social Sciences Research Network, abril de 2010 , Veja aqui.
Por favor, deixe-me resumi-los para você apenas brevemente.
No primeiro estudo científico realizado em 2006 sobre a opção de venda em torno de 11 de setembro, relacionado às duas companhias aéreas envolvidas, United Airlines e American Airlines, o economista americano Allen M Poteshman, da Universidade de Illinois em Urbana-Champaign, esta conclusão: “O exame da negociação de opções que antecedeu 11 de setembro revela que houve um nível extraordinariamente alto de compra de put. Esta constatação é consistente com investidores informados tendo negociado opções antes dos ataques. & # 8220;
Outro estudo científico foi conduzido pelos economistas Wong Wing-Keung (Universidade Baptista de Hong Kong, HKBU), Kweehong Teh (Universidade Nacional de Cingapura, NUS) e Howard E Thompson (Universidade de Wisconsin), cujos resultados foram publicados em abril de 2010 sob o título "Houve Negociação Anormal nas Opções de Índice S & P 500 Antes dos Ataques de 11 de Setembro? & # 8220; Os autores analisaram o padrão & amp; Índice 500 do Pobre (Opções do Índice SPX), em particular com foco em estratégias provenientes de um mercado de baixa.
Basicamente, Wong, Thompson e Teh chegaram à conclusão de que nossas descobertas mostram que houve um aumento anormal significativo no volume de negociações no mercado de opções pouco antes dos ataques de 11 de setembro, em contraste com a ausência de volume de negócios anormal. muito antes dos ataques & # 8220 ;.
Mais especificamente, eles afirmaram, "Nossas descobertas das opções de colocação do índice SPX fora do dinheiro (OTM), do dinheiro (ATM) e dentro do dinheiro (ITM) e do índice ITM SPX opções de compra nos levam a rejeitar as hipóteses nulas de que não houve negociação anormal nesses contratos antes de 11 de setembro. & # 8220;
Em vez disso, eles encontraram evidências de um volume de negociação anormal nas opções de venda de índice OTM, ATM e ITM SPX & # 8220; para setembro de 2001, e também nas opções de chamada do índice ITM-SPX & # 8220; para o mesmo mês. Além disso, descobrimos que havia evidências de negociações anormais nas opções de lançamento do OTM, ATM e ITX SPX de setembro de 2001 imediatamente após os ataques de 11 de setembro e antes da data de expiração. Isto sugere que possuir um put era um investimento valioso e aqueles que possuíam eles poderiam vendê-los por um lucro considerável antes da data de expiração. & # 8220;
De tudo isso, eles assumiram a posição de que, embora eles não pudessem provar definitivamente que os insiders estavam ativos no mercado, "nossos resultados fornecem evidências circunstanciais confiáveis ​​para apoiar a alegação de insider trading".
Além disso, a revisão da SEC de 2002 afirma que a SEC analisou os "índices amplos e restritos". No entanto, como o Prof Paul Zarembka da Universidade Estadual de Nova York, que se especializou em econometria, apontou em uma entrevista comigo para o Asia Times Online relacionada ao estudo de negociação anormal nas opções do índice S & P 500 antes do 9 / 11 ataques:
O que é muito interessante sobre seus resultados é que os relatórios subjacentes que foram disponibilizados para a Comissão do 11 de setembro (que nós não vimos até mais tarde) dizem que eles não puderam examinar o índice S & P 500 opções porque a negociação é muito extensa. Agora, por que isso se torna interessante é porque o relatório da Comissão do 11 de setembro havia dito que eles fizeram um amplo estudo e não encontraram nenhuma evidência de qualquer irregularidade financeira antes do 11 de setembro, mas também disseram que as opções do índice S & P 500 não # 8217; nem mesmo ser investigado & # 8211; então a comissão está se contradizendo.
"E mais do que isso, quando alguns investigaram as opções do índice S & P 500, eles descobriram que, na verdade, tinham negociações anormais antes do 11 de setembro, com alta probabilidade". (Veja: "Os economistas estão assustados" por Lars Schall, Asia Times Online, 27 de abril de 2012.)
Diferente da avaliação da revisão da SEC de 2002 é também o trabalho científico que Chesney, Mancini e Crameri haviam publicado em abril de 2010 na Universidade de Zurique, "Detectando Atividades de Negociação Informadas nos mercados de opções". No segmento que é dedicado aos ataques terroristas de 11 de setembro, os três autores chegaram à conclusão de que houve notáveis ​​insider trading pouco antes dos ataques terroristas de 11 de setembro, baseados em conhecimentos prévios.
Sem elaborar a explicação detalhada do método matemático e estatístico que o trio científico aplicou durante o exame das transações de opção de venda na CBOE para o período entre 1996 e 2006, resumimos algumas de suas conclusões significativas.
& # 8222; Empresas como American Airlines, United Airlines, Boeing & # 8220; & # 8211; esta última empresa é um contratante das duas companhias aéreas como fabricante de aeronaves & # 8211; & # 8222; e, em menor medida, a Delta Air Lines e a KLM parecem ter sido alvos de atividades comerciais informadas no período que antecedeu os ataques. O número de novas opções de venda lançadas durante esse período é estatisticamente alto e os ganhos totais obtidos pelo exercício dessas opções totalizam mais de US $ 16 milhões. Esses resultados apóiam os resultados de Poteshman (2006), que também relata atividades incomuns no mercado de opções antes dos ataques terroristas.
No setor bancário, Chesney, Crameri e Mancini encontraram cinco atividades comerciais informadas em conexão com o 11 de setembro. Por exemplo, o número de novas opções de venda com ações subjacentes no Bank of America, no Citigroup, no JP Morgan e no Merrill Lynch emitidas nos dias anteriores aos ataques terroristas estava em um nível anormalmente alto. Os ganhos realizados com essas estratégias de negociação estão em torno de US $ 11 milhões.
Em uma nova versão de seu estudo, publicada em 7 de setembro de 2011, os autores mantiveram suas conclusões em abril de 2010. Acrescentaram a ênfase de que os lucros obtidos com as opções de venda para as quais eles apontam poderiam ter sido alcançados a pura coincidência afortunada, mas que de fato se baseavam em conhecimentos prévios que haviam sido explorados.
Minha pergunta: Como a SEC faz comentários sobre esses estudos científicos e suas descobertas que contradizem a afirmação da SEC (e, posteriormente, da Comissão do 11 de setembro) de que nenhum indivíduo usou a presciência para lucrar com os ataques terroristas de 11 de setembro?
Além disso, posso pedir-lhe informações sobre sua resposta a uma solicitação da Lei de Liberdade de Informação sobre as opções de venda pré-11 de setembro enviadas por David Callahan, o editor executivo da época da SmartCEO. A SEC respondeu:
"Esta carta é em resposta ao seu pedido de acesso e cópias das provas documentais referidas na nota 130 do capítulo 5 do relatório da Comissão de 11 de setembro (9/11). (& # 8230;) Fomos avisados ​​de que os registros potencialmente responsivos foram destruídos. & # 8220;
Minha pergunta: Por que a SEC destruiu seus registros no problema de insider trading do 9/11?
Obrigado pela sua atenção! Atenciosamente, Lars Schall.
A resposta da SEC à minha consulta foi "# 8230; bem, para fazer um conto ainda mais curto: não havia nenhum. Assim, a questão permanece praticamente sem solução & # 8211; e deve ser tratado no campo da pesquisa como uma lacuna dramática na narrativa oficial do evento daqui para frente.
Outro campo de pesquisa do 11 de setembro que merece mais atenção é a questão de um aumento impressionante de moeda em circulação algumas semanas antes do 11 de setembro. Ligado a esta questão também está o caso de William Bergman, ex-analista sênior do mercado financeiro do Federal Reserve. Ele me explicou em uma entrevista que eu tinha publicado em setembro de 2012 o que chamou sua atenção em termos do aumento da oferta monetária M1 do dólar americano em julho / agosto de 2001:
Em 28 de agosto, escrevi para este artigo o seguinte pedido de mídia para Michelle Smith, porta-voz sênior do Federal Reserve Board em Washington D. C .:
Prezada Sra. Smith, Meu nome é Lars Schall, sou uma jornalista financeira do Asia Times Online em Hong Kong. Relacionado a uma investigação que estou conduzindo, tomei conhecimento dessa anomalia na produção de moeda do USD no verão de 2001. O gráfico mostra a mudança ao longo de um período de dez semanas antes do 11/9 (US $ 18 bilhões versus US $ 8 bilhões):
Notas da Reserva Federal em circulação (também conhecidas como dólares americanos); mudar ao longo de semanas antes de 11 de setembro de 2001.
(Azul, 2001; vermelho, média de 5 anos (196-2000)
Posso perguntar-lhe em nome do Federal Reserve por uma explicação oficial, por favor? Posso também perguntar por que William Bergman foi demitido como economista do Federal Reserve depois que descobriu essa anomalia?
Atenciosamente, Lars Schall.
A resposta do Federal Reserve em Washington DC igualou o número arábico de zero.
No mesmo dia, mostrei esse gráfico também a Jack Gutt, na assessoria de imprensa do Federal Reserve de Nova York, para perguntar-lhe depois: "Posso pedir-lhe, em nome do Federal Reserve (Nova York), uma explicação oficial, por favor? Aparentemente, a maior parte desta anomalia ocorreu no NY Fed. & # 8220;
A resposta do NY Fed também foi zero.
Então eu perguntei a William Bergman, que agora é o Diretor de Pesquisa do Institute for Truth in Accounting, as seguintes perguntas adicionais para este artigo:
LS: Qual é a explicação oficial para o aumento impressionante da moeda em circulação do USD, declarada pelo Fed?
WB: Eu não acredito que exista qualquer funcionário oficial & # 8220; explicação para o aumento da circulação monetária em julho / agosto de 2001.
LS: Você considera uma explicação alternativa possível que as operações encobertas estavam a caminho no verão de 2001, em Af / Pak, onde o dinheiro governaria o lugar daqui para frente?
WB: Sim, eu faço. À luz da história do uso real da moeda em operações encobertas (como as do Irã em 1953), evidência de que a moeda foi de fato usada em operações na Ásia Central logo após o 11 de setembro, várias fontes de pesquisa sugerem operações como essas. já estavam em andamento antes do 11 de setembro, outras pesquisas indicam que as negociações dos EUA sobre questões energéticas no Afeganistão foram interrompidas em agosto de 2001 (incluindo ameaças militares dos EUA) e recentes declarações de um líder do Senado que levantaram dúvidas sobre se o Afeganistão teria O presidente Hamid Karzai começou antes de se tornar presidente (apenas uns dois meses depois do 11 de setembro) & # 8211; a possibilidade de que dinheiro estava sendo usado em operações militares e / ou secretas já em curso na Ásia Central parece possível, e vale a pena investigar.
LS: O que poderia ser outras explicações?
WB: Outras explicações certamente poderiam incluir uma florescente crise bancária na Argentina em 2001. Mas a Argentina não estava apenas em uma crise bancária, mas também no meio de uma crise política e de lavagem de dinheiro com possíveis conexões com as questões em discussão. . Remessas aceleradas de moeda para a Argentina poderiam ter incluído embarques relacionados a partes de interesse em uma investigação honesta do 11/9, e os embarques argentinos certamente não eram todos do extraordinário aumento de US $ 5 bilhões na moeda em circulação em julho / agosto de 2001.
Outra possível explicação está relacionada aos recentes desenvolvimentos em uma ação da FOIA na Flórida, onde o Broward Bulldog procurou registros do FBI relacionados a evidências de supostas visitas ao 11 de setembro e outras conexões com uma família que fugiu dos EUA. no final de agosto de 2001. A recente declaração do senador Robert Graham nesse processo levanta algumas questões angustiantes. [1]
Este caso é valioso por conta própria e também destaca uma questão mais ampla. Qualquer um com conhecimento prévio dos acontecimentos de 11 de setembro poderia muito bem ter se preocupado em não apenas sair dos EUA, mas também ter dinheiro com eles. Em uma emergência nacional declarada ou época de guerra, os ativos podem ser congelados e confiscados em bancos e outras instituições financeiras. Na verdade, tomamos algumas dessas ações após o 11 de setembro.
Portanto, há um incentivo para retirar ativos de lugares onde eles estão em risco de apreensão, se você souber que algo está vindo. Seguir o dinheiro dessa quantia poderia ter nos ajudado a identificar as partes com conhecimento prévio, se não de responsabilidade, dos eventos de 11 de setembro. Mas não temos evidência de que tal investigação tenha ocorrido, seja com relação a capital de voo como este, ou por qualquer operação secreta de uso de moeda na Ásia Central em julho / agosto de 2001.
LS: Obrigado William Bergman.
Lars Schall é um jornalista financeiro alemão.
(Copyright 2013 Lars Schall) Publicado na ASIA TIMES ONLINE aqui em 13 de setembro de 2013.

911 options trading

Houve uma negociação muito alta em & quot; put options & quot; na American Airline e na United Airlines, imediatamente antes do 11 de setembro. Estas foram efetivamente apostas que os preços das ações cairiam, o que é claro o que aconteceu quando os ataques ocorreram. Isso mostra que os comerciantes devem ter conhecimento prévio do 11 de setembro.
Esta é uma história complexa, mas as reivindicações nem sempre combinam a realidade.
"Um investidor institucional único com base nos EUA sem vínculos concebíveis com a Al Qaeda comprou 95 por cento da UAL coloca em 6 de setembro como parte de uma estratégia de negociação que também incluiu comprar 115 mil ações da americana em 10 de setembro.
Talvez o desafio mais forte para esta conclusão venha do Professor Allen M Poteshman da Universidade de Illinois em Urbana-Champaign. Ele decidiu investigar isso ainda mais, analisando dados de mercado estatisticamente para tentar avaliar os negócios # 8217; significado. O professor Poteshman aponta vários motivos para questionar o argumento de conhecimento prévio:
Apesar das opiniões expressadas pelos meios de comunicação populares, profissionais acadêmicos e profissionais do mercado de opções, há razões para questionar a determinação da evidência que os terroristas negociaram no mercado de opções antes dos ataques de 11 de setembro. Um evento que causa dúvidas sobre a evidência é o acidente de um avião da American Airlines em Nova York em 12 de novembro. De acordo com o site da OCC, três dias de negociação antes, em 7 de novembro, o índice de colocação de opções sobre ações AMR era 7.74. Com base nas declarações feitas sobre os vínculos entre a atividade de mercado de opção e o terrorismo pouco depois de 11 de setembro, teria sido tentador inferir a partir deste índice de colocação que o terrorismo provavelmente foi a causa do acidente de 12 de novembro. Posteriormente, no entanto, o terrorismo foi praticamente descartado. Embora possa ser o caso de uma proporção anormalmente grande de RLM de AMR ter sido observada por acaso no dia 7 de novembro, este evento certamente levanta a questão de saber se os rácios de apontar-se tão grandes como 7,74 são, na verdade, incomuns. Além do acidente de avião do 12 de novembro, um artigo publicado no Barron & # 8217; s em 8 de outubro (Arvedlund 2001) oferece várias razões adicionais para ser cético sobre as afirmações de que é provável que terroristas ou seus associados troquem as opções AMR e UAL antes do Ataques de 11 de setembro. Para iniciantes, o artigo observa que a negociação mais pesada das opções de AMR não ocorreu nas posições mais baratas, mais curtas, o que teria proporcionado os maiores lucros para alguém que conhecesse os próximos ataques. Além disso, um analista emitiu um & # 8220; vender & # 8221; recomendação sobre a AMR durante a semana anterior, o que pode ter levado os investidores a comprar AMR. Da mesma forma, o preço das ações da UAL havia caído recentemente o suficiente para preocupar os traders técnicos que podem ter aumentado suas compras, e as opções da UAL são fortemente negociadas pelas instituições que protegem suas posições de ações. Finalmente, os comerciantes que fazem mercados nas opções não aumentaram o preço de venda no momento em que as ordens chegaram, como se houvesse se acreditassem que as ordens eram baseadas em informações adversas não públicas: os fabricantes de mercado não pareciam achar que a negociação estava fora do ordinário no momento em que ocorreu.
No entanto, ele desenvolve um modelo estatístico, o que ele sugere é consistente com a presciência depois de tudo:
Os comerciantes de opções, os gerentes corporativos, os analistas de segurança, os funcionários do intercâmbio, os reguladores, os promotores, os formuladores de políticas e os usuários do público em geral têm interesse em saber se a negociação de opções incomuns ocorreu em torno de determinados eventos. Um dos principais exemplos desse evento são os ataques terroristas de 11 de setembro, e houve uma grande especulação sobre se a atividade de mercado de opções indicava que os terroristas ou seus associados trocaram nos dias que antecederam o 11 de setembro sobre o conhecimento prévio do ataques iminentes. Esta especulação, no entanto, ocorreu na ausência de uma compreensão das características relevantes da negociação do mercado de opções.
Uma questão que nos preocupa sobre isso é a falta de análise da série de más notícias entregues pela American Airlines no dia 7 de setembro, o dia de negociação antes do dia 10 de setembro, quando a negociação mais significativa ocorreu. Professor Poteshman nos contou via e-mail:
Meu estudo inclui regressões quantile que respondem pelas condições do mercado em ações específicas. Portanto, há pelo menos uma correção de primeira ordem para as notícias negativas que foram divulgadas no dia 7 de setembro sobre a AMR.
Mas você pode realmente tratar as notícias de maneira tão simples? O professor Paul Zarembka apoia as afirmações, dizendo:
Poteshman encontra. essas compras [de opções no estoque da companhia aérea americana]. tinha apenas 1% de probabilidade de ocorrer de forma aleatória.
Mas nós não estamos dizendo que eram aleatórios, e sim que eles podem ter sido uma resposta racional a más notícias significativas entregues no dia anterior. Poteshman está dizendo essencialmente (no que diz respeito à AMR) que as pessoas compraram demais para que isso seja explicado pelas notícias 9/7, portanto, é necessária outra explicação, mas como você pode dizer isso sem analisar a própria notícia? Afinal, se essa notícia estivesse faltando provavelmente em seis meses e # 8201; então, os índices de colocação provavelmente teriam sido ainda mais significativos, e o modelo de Poteshman apresentou ainda mais confirmação da "atividade de mercado da opção inusitada # # 8221", mas isso teria tornado a idéia da presciência mais provável? Nós não pensamos assim. Obviamente, as notícias da AMR eram menos significativas, mas ainda dizemos que você não pode julgar com precisão o significado desses negócios até que você tome em consideração.
Um único investidor institucional com base nos EUA sem vínculos concebíveis com a Al Qaeda comprou 95 por cento da UAL coloca em 6 de setembro como parte de uma estratégia de negociação que também incluiu a compra de 115 mil ações da americana em 10 de setembro. Da mesma forma, grande parte da negociação aparentemente suspeita Na América, em 10 de setembro, foi rastreada para um boletim informativo específico de negociação de opções nos Estados Unidos, enviada por fax para seus assinantes no domingo 9 de setembro, o que recomendou esses negócios.
O 6 de setembro, o UAL coloca automaticamente parece significativo, então, mesmo que apenas um investidor esteja supostamente atrás deles. Mas isso realmente significa que você pode indicar matematicamente que é provável que o investidor tenha conhecimento prévio do 11/9, sem considerar as outras condições e informações de mercado disponíveis no momento?

DETALHES SUPRIMIDOS DA NEGOCIAÇÃO COMERCIAL CRIMINAL.
LIGUE DIRECTAMENTE NOS GRUPOS MAIS ALTOS DA CIA.
DIRETOR EXECUTIVO DA CIA & quot; BUZZY & quot; KRONGARD.
EMPRESA GERADA QUE MANUSEU "PUT" OPÇÕES NO UAL.
por Michael C. Ruppert.
FTW, 9 de outubro de 2001 - Embora uniformemente ignorado pelos principais meios de comunicação dos EUA, há evidências abundantes e claras de que várias transações nos mercados financeiros indicaram um pré-conhecimento específico (criminal) dos ataques de 11 de setembro ao World Trade Center e ao Pentágono. No caso de pelo menos uma dessas negociações - que deixou um prêmio de US $ 2,5 milhões não reclamado - a empresa usou para colocar as opções "put" & quot; no estoque da United Airlines foi, até 1998, administrado pelo homem que agora ocupa o cargo de Diretor Executivo número três na Agência Central de Inteligência. Até 1997 A. B. & quot; Buzzy & quot; Krongard tinha sido presidente do banco de investimento A. B. Castanho. A. B. A Brown foi adquirida pela Banker's Trust em 1997. Krongard tornou-se, como parte da fusão, o vice-presidente do Banker Trust-AB Brown, um dos 20 principais bancos dos EUA nomeados pelo senador Carl Levin este ano como ligados à lavagem de dinheiro. A última posição de Krongard na Banker's Trust (BT) era supervisionar as "relações privadas com os clientes". Nesta capacidade, ele teve relações práticas diretas com algumas das pessoas mais ricas do mundo em uma espécie de operação bancária especializada que foi identificada pelo Senado dos EUA e outros pesquisadores como intimamente ligados ao lavagem de dinheiro da droga.
Krongard (re?) Ingressou na CIA em 1998 como conselheiro do diretor George Tenet da CIA. Ele foi promovido para diretor executivo da CIA pelo presidente Bush em março deste ano. A BT foi adquirida pelo Deutsche Bank em 1999. A empresa combinada é o maior banco da Europa. E, como veremos, o Deutsche Bank desempenhou vários papéis fundamentais em eventos relacionados aos ataques de 11 de setembro.
O ÂMBITO DA NEGOCIAÇÃO INTERNACIONAL CONHECIDA.
Antes de investigar mais nessas relações, é necessário examinar as informações de informações privilegiadas que estão sendo ignoradas pela Reuters, The New York Times e outras mídias de massa. Está bem documentado que a CIA há muito acompanhou esses negócios - em tempo real - como avisos potenciais de ataques terroristas e outros movimentos econômicos contrários aos interesses dos EUA. As histórias anteriores da FTW destacaram especificamente o uso do software Promis para monitorar esses negócios.
É necessário compreender apenas dois termos financeiros fundamentais para entender o significado desses negócios, "vender curto" e & quot; colocar opes & quot ;.
& quot; Sell Short & quot; é o empréstimo de ações, vendendo-o aos preços atuais do mercado, mas não sendo necessário que realmente produza o estoque por algum tempo. Se o estoque cai precipitadamente após a entrada do contrato curto, o vendedor pode então cumprir o contrato comprando o estoque após o preço cair e concluir o contrato no preço pré-colisão. Estes contratos geralmente têm uma janela de até quatro meses.
& quot; Put Options & quot; são contratos que dão ao comprador a opção de vender ações em uma data posterior. Comprados a preços nominais de, por exemplo, US $ 1,00 por ação, eles são vendidos em blocos de 100 ações. Se forem exercidos, dão ao titular a opção de vender ações selecionadas em uma data futura a um preço fixado quando o contrato é emitido. Assim, por um investimento de US $ 10.000, pode ser possível amarrar 10.000 ações da United or American Airlines a US $ 100 por ação, e o vendedor da opção é então obrigado a comprá-las se a opção for executada. Se o estoque caiu para US $ 50 quando o contrato venha a matar, o titular da opção pode comprar as ações por US $ 50 e imediatamente vendê-las por US $ 100 - independentemente de onde o mercado se encontra. Uma opção de compra é o reverso de uma opção de venda, que é, de fato, uma aposta de derivativos que o preço da ação aumentará.
Uma reportagem de 21 de setembro do Instituto Israelita de Políticas Internacionais para o Terrorismo, Herzliyya, intitulada "Terça-feira Negra: O Maior Golpe de Informações Privilegiadas do Mundo" & quot; documentou os seguintes negócios ligados aos ataques de 11 de setembro:
- Entre 6 e 7 de setembro, o Chicago Board Options Exchange viu compras de 4.744 opções de venda na United Airlines, mas apenas 396 opções de compra. Supondo que 4.000 das opções foram compradas por pessoas com conhecimento prévio dos ataques iminentes, esses "insiders" teria lucrado quase US $ 5 milhões.
- Em 10 de setembro, 4.516 opções de venda da American Airlines foram compradas na bolsa de Chicago, em comparação com apenas 748 chamadas. Novamente, não havia notícias nesse momento para justificar esse desequilíbrio; Mais uma vez, assumindo que 4.000 destas negociações de opções representam "iniciantes", representariam um ganho de cerca de US $ 4 milhões.
- [Os níveis de opções de compra comprados acima foram mais de seis vezes maiores do que o normal.]
- Nenhuma negociação semelhante em outras companhias aéreas ocorreu na bolsa de Chicago nos dias imediatamente anteriores a terça-feira negra.
- Morgan Stanley Dean Witter & amp; Co., que ocupou 22 andares do World Trade Center, viu 2,157 de outubro as opções de venda de US $ 45 compradas nos três dias de negociação antes da terça-feira negra; Isso se compara a uma média de 27 contratos por dia antes de 6 de setembro. O preço das ações da Morgan Stanley caiu de US $ 48,90 para US $ 42,50 no rescaldo dos ataques. Supondo que 2 mil desses contratos de opções foram comprados com base no conhecimento dos ataques que se aproximavam, seus compradores poderiam ter lucrado em pelo menos US $ 1,2 milhão.
- Merrill Lynch & amp; Co., que ocupava 22 andares do World Trade Center, viu 12.215 opções de compra de US $ 45 em outubro, compradas nos quatro pregões anteriores aos ataques; O volume médio anterior dessas ações tinha sido de 252 contratos por dia [um aumento de 1200%!]. Quando as negociações foram retomadas, as ações da Merrill caíram de US $ 46,88 para US $ 41,50; assumindo que 11.000 contratos de opção foram comprados por "insiders", seu lucro teria sido de cerca de US $ 5,5 milhões.
- Reguladores europeus estão examinando trades na Alemanha Re Munich Re, Suiça Swiss Re, e AXA da França, todos os principais resseguradores com exposição ao desastre Black Tuesday. [Nota de FTW: AXA também possui mais de 25% das ações da American Airlines, fazendo com que os ataques sejam "whimmy duplo" para eles.]
Em 29 de setembro de 2001 - em uma história vital que passou despercebida pelos principais meios de comunicação - informou o San Francisco Chronicle, "quot; Os investidores ainda precisam arrecadar mais de US $ 2,5 milhões em lucros que fizeram com opções de ações da United Airlines antes dos ataques terroristas de 11 de setembro, de acordo com uma fonte familiarizada com os negócios e dados de mercado.
& quot; O dinheiro não cobrado levanta suspeitas de que os investidores - cujas identidades e nacionalidades não foram tornadas públicas - tiveram conhecimento antecipado das greves. Eles não se atrevem a aparecer agora. A suspensão da negociação por quatro dias após os ataques tornou impossível a retirada rápida e o prêmio antes que os investigadores começassem a procurar.
As opções da série de outubro para a UAL Corp. foram compradas em volumes altamente incomuns três dias de negociação antes dos ataques terroristas por um desembolso total de US $ 2.070; os investidores compraram os contratos de opção, cada um representando 100 ações, por 90 centavos cada. [Isso representa 230.000 ações]. Essas opções agora estão sendo vendidas em mais de US $ 12 cada. Ainda há 2,313 denominados "colocar" opções em circulação [avaliadas em US $ 2,77 milhões e representativas de 231,300 ações] de acordo com a Options Clearinghouse Corp.
"A fonte familiar com os negócios Unidos identificou Deutsche Bank Alex. Brown, o braço norte-americano de bancos de investimento do Deutsche Bank alemão, como o banco de investimento costumava comprar pelo menos algumas dessas opções " Esta foi a operação gerida por Krongard até 1998.
Conforme relatado em outras notícias, o Deutsche Bank também foi o centro da atividade de informação privilegiada ligada a Munique Re. pouco antes dos ataques.
CIA, OS BANCOS E OS CORRETORES.
Compreender as inter-relações entre a CIA eo mundo bancário e corretor é fundamental para entender as implicações já assustadoras das revelações acima. Vejamos a história da CIA, Wall Street e os grandes bancos, observando alguns dos principais atores da história da CIA.
Clark Clifford - A Lei de Segurança Nacional de 1947 foi escrita por Clark Clifford, uma potência do Partido Democrata, ex-Secretário de Defesa e único conselheiro do presidente Harry Truman. Na década de 1980, como presidente do First American Bancshares, Clifford foi fundamental para conseguir que o corrupto banco de drogas da CIA, o BCCI, tivesse uma licença para operar nas costas americanas. Sua profissão: advogada e banqueira de Wall Street.
John Foster e Allen Dulles - Estes dois irmãos "projetados" a CIA para Clifford. Ambos foram ativos em operações de inteligência durante a Segunda Guerra Mundial. Allen Dulles foi o embaixador dos EUA na Suíça, onde se encontrou freqüentemente com líderes nazistas e cuidou dos investimentos dos EUA na Alemanha. John Foster tornou-se secretário de Estado de Dwight Eisenhower e Allen passou a atuar como diretor da CIA sob Eisenhower e mais tarde foi demitido por JFK. Suas profissões: parceiros dos mais poderosos - até hoje - escritório de advocacia de Wall Street, Sullivan, Cromwell.
Bill Casey - O diretor da CIA de Ronald Reagan e veterano do OSS que serviu como chefe de equipe durante os anos do Irã-Contra foi, sob o presidente Richard Nixon, presidente da Securities and Exchange Commission. Sua profissão: advogada e corretor de bolsa de Wall Street.
David Doherty - O atual vice-presidente da Bolsa de Nova York para a execução é o conselheiro geral aposentado da Agência Central de Inteligência.
George Herbert Walker Bush - Presidente de 1989 a janeiro de 1993, também atuou como diretor da CIA por 13 meses a partir de 1976-7. Ele é agora um consultor remunerado do Grupo Carlyle, o 11º maior contratado de defesa da nação, que também compartilha investimentos conjuntos com a família Bin Laden.
A. B. & quot; Buzzy & quot; Krongard - O atual Diretor Executivo da Agência Central de Inteligência é o ex-presidente do banco de investimentos A. B. Brown e ex-vice-presidente do Banker's Trust.
John Deutch - Este diretor aposentado da CIA da administração Clinton atualmente fica no conselho do Citigroup, o segundo maior banco do país, que tem sido repetidamente e abertamente envolvido no lavagem documentado de dinheiro da droga. Isso inclui a compra do Citigroup em 2001 de um banco mexicano conhecido por lavar dinheiro de drogas, o Banamex.
Nora Slatkin - Este diretor executivo aposentado da CIA também fica no conselho do Citibank.
Maurice "Hank" Greenburg - O CEO da AIG Insurance, gestora do terceiro maior pool de investimento de capital do mundo, foi apresentado como um possível diretor da CIA em 1995. A FTW expôs a longa conexão da Greenberg e da AIG ao tráfico de drogas e operações secretas da CIA em uma série de duas partes. Isso foi interrompido apenas antes dos ataques de 11 de setembro. O estoque da AIG recuperou notavelmente bem desde os ataques. Para ler essa história, vá para from thewilderness / free / ciadrugs / part_2.html.
Pergunta-se a quanta evidência condenatória é necessária para responder ao que agora é uma prova irrefutável de que a CIA sabia sobre os ataques e não os impediu. Seja lá o que o nosso governo está fazendo, seja lá o que a CIA esteja fazendo, claramente não é do interesse do povo americano, especialmente aqueles que morreram em 11 de setembro.

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Opções Os dias anteriores ao 911?
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Por Walter J. Burien Jr.
12-30-3 Cavalheiros: Podemos todos unir-nos em uma única tarefa: descobrir quem colocou as ordens para o & quot; put & quot; opções nos dias imediatamente anteriores ao 11 de setembro? As discussões que tive no e-mail incluído parecem indicar que esta informação está disponível e não está protegida por restrições de divulgação financeira. Por favor, examine o encerrado e faça um brainstorm sobre como podemos obter essas informações na esfera pública. Poderia ser o fio para desvendar o mistério. Descobrindo os nomes daqueles que aparentemente tinham conhecimento prévio do 11 de setembro, como indicado por seu "experiente" as apostas na fortuna das companhias aéreas americanas e americanas são um primeiro passo necessário para interrogar esses indivíduos para descobrir onde eles conseguiram suas informações, algo que a comunidade de aplicação da lei deveria estar fazendo, mas obviamente não é. Os melhores desejos, John Kaminski RESPOSTA DE.

Insider Trading.
Pré-11/9 Colocar opções em empresas prejudicadas por ataque indica pré-conhecimento.
As transações financeiras nos dias anteriores ao ataque sugerem que certos indivíduos usaram conhecimento prévio do ataque para obter lucros enormes. 1 A evidência de insider trading inclui:
Grandes surtos nas compras de opções de venda de ações das duas companhias aéreas usadas no ataque - United Airlines e American Airlines Surges em compras de opções de venda de ações de empresas de resseguro que esperam pagar bilhões para cobrir perdas com o ataque - Munich Re e o Grupo AXA Surge nas compras de opções de venda de ações de empresas de serviços financeiros prejudicadas pelo ataque - Merrill Lynch & amp; Co., e Morgan Stanley e Bank of America Enorme aumento nas compras de opções de compra de ações de um fabricante de armas que se espera ganhar com o ataque - a Raytheon Huge aumenta as compras de títulos do Tesouro dos EUA de 5 anos.
Em cada caso, as compras anômalas se traduziram em grandes lucros assim que o mercado de ações abriu uma semana após o ataque: opções de venda foram usadas em ações que seriam prejudicadas pelo ataque, e as opções de compra foram usadas em ações que se beneficiariam.
As opções de colocação e compra são contratos que permitem aos seus titulares vender e comprar activos, respectivamente, a preços especificados até uma determinada data. As opções de venda permitem que seus detentores lucrem com o declínio nos valores das ações porque permitem que as ações sejam compradas a preço de mercado e vendidas pelo preço mais alto da opção. A proporção do volume de contratos de opção de venda para contratos de opção de compra é denominada taxa de colocação / chamada. A proporção é geralmente inferior a um, com um valor de cerca de 0,8 considerado normal. 2.
A American Airlines e a United Airlines e várias companhias de seguros e bancos registraram enormes perdas nos valores das ações quando os mercados abriram em 17 de setembro. As opções de venda - instrumentos financeiros que permitem aos investidores lucrar com o declínio no valor das ações - foram compradas no mercado. estoques dessas empresas em grande volume na semana anterior ao ataque.
United Airlines e American Airlines.
Duas das empresas mais danificadas pelo ataque eram a American Airlines (AMR), a operadora do Flight 11 e Flight 77, e a United Airlines (UAL), a operadora do Flight 175 e do Flight 93. Segundo a CBS News, na semana anterior No ataque, a relação de compra / venda da American Airlines era de quatro. 3 A relação de compra / venda da United Airlines foi 25 vezes acima do normal em 6 de setembro. 4.
As picos nas opções de venda ocorreram em dias que não eram pacíficos para as companhias aéreas e seus preços das ações.
O Bloomberg News informou que as opções de opções nas companhias aéreas aumentaram para o máximo fenomenal de 285 vezes a média.
Quando o mercado reabriu após o ataque, as ações da United Airlines caíram 42%, de US $ 30,82 para US $ 17,50 por ação, e as ações da American Airlines caíram 39%, de US $ 29,70 para US $ 18,00 por ação. 7
Empresas de resseguro.
Várias empresas do setor de resseguro deveriam sofrer grandes perdas do ataque: Munich Re da Alemanha e Swiss Re da Suíça - as duas maiores resseguradoras do mundo e o Grupo AXA da França. Em setembro de 2001, o San Francisco Chronicle estimou o passivo de US $ 1,5 bilhão para a Munique Re e US $ 0,55 bilhão para o Grupo AXA e a Telegraph. co. uk estimou os passivos de Ј1,2 bilhões para a Munique Re e Ј0,83 bilhões para a Swiss Re. 8 9.
A negociação de ações da Munich Re foi quase o dobro do seu nível normal em 6 de setembro e 7, e a negociação de ações da Swiss Re foi mais do que o dobro do seu nível normal em 7 de setembro. 10.
Empresas de serviços financeiros.
Merrill Lynch e Morgan Stanley Morgan Stanley Dean Witter & amp; Co. e Merrill Lynch & amp; Co. foram ambos sediados no Lower Manhattan no momento do ataque. Morgan Stanley ocupou 22 andares da Torre do Norte e Merrill Lynch tinha sede perto das Torres Gêmeas. A Morgan Stanley, que viu uma média de 27 opções de compra de ações compradas por dia antes de 6 de setembro, viu 2.157 opções de compra compradas nos três pregões anteriores ao ataque. A Merrill Lynch, que viu uma média de 252 opções de compra de ações compradas por dia antes de 5 de setembro, viu 12.215 opções de compra compradas nos quatro pregões anteriores ao ataque. O estoque da Morgan Stanley caiu 13% e as ações da Merrill Lynch caíram 11,5% quando o mercado reabriu. 11
O Bank of America apresentou um aumento de cinco vezes na negociação de opção de venda na quinta e na sexta-feira antes do ataque.
Enquanto a maioria das empresas veria suas avaliações de ações diminuir na sequência do ataque, aqueles no negócio de fornecer os militares veriam aumentos dramáticos, refletindo os novos negócios que estavam preparados para receber.
Raytheon, criador dos mísseis Patriot e Tomahawk, viu suas ações subir imediatamente após o ataque. As compras de opções de compra em estoque Raytheon aumentaram seis vezes no dia anterior ao ataque.
Raytheon foi multado com milhões de dólares inflacionando os custos do equipamento que vende os militares dos EUA. Raytheon tem uma subsidiária secreta, E-Systems, cujos clientes incluíram a CIA e a NSA. 14.
Notas do Tesouro dos EUA.
As notas do Tesouro dos EUA a cinco anos foram compradas em volumes anormalmente altos antes do ataque, e seus compradores foram recompensados ​​com aumentos acentuados em seu valor após o ataque.
A Investigação da SEC.
Pouco depois do ataque, a SEC distribuiu uma lista de ações para empresas de valores mobiliários em todo o mundo buscando informações. 16 Um artigo amplamente divulgado afirma que os estoques marcados pela SEC incluíam as das seguintes corporações: American Airlines, United Airlines, Continental Airlines, Northwest Airlines, Southwest Airlines, US Airways airlines, Martin, Boeing, Lockheed Martin Corp., AIG, American Express Corp, American International Group, AMR Corporation, AXA SA, Bank of America Corp, Bank of New York Corp, Bank One Corp, Cigna Group, CNA Financial, Carnival Corp, Chubb Group, John Hancock Financial Services, Hercules Inc., L-3 Communications Holdings, Inc., LTV Corporation, Marsh & amp; McLennan Cos. Inc., MetLife, Progressive Corp., General Motors, Raytheon, W. R. Grace, Royal Caribbean Cruises, Ltd., Lone Star Technologies, American Express, Citigroup Inc., Royal & amp; Sun Alliance, Lehman Brothers Holdings, Inc., Vornado Reality Trust, Morgan Stanley, Dean Witter & amp; Co., XL Capital Ltd. e Bear Stearns.
Um artigo de 19 de outubro no San Francisco Chronicle informou que a SEC, depois de um período de silêncio, assumiu a ação sem precedentes de delegar centenas de funcionários privados em sua investigação:
Em um comunicado de duas páginas emitido para "todas as entidades relacionadas com títulos" em todo o país, a SEC solicitou às empresas que designassem pessoal sênior que aprecie "a natureza sensível" do caso e possa ser confiado para "exercer uma discrição adequada" como "ponto" pessoas ligando os investigadores do governo e a indústria. 17.
Michael Ruppert, ex-oficial da LAPD, explica as consequências desta ação:
Interpretando e Reinterpretando os Dados.
Uma análise dos relatórios da imprensa sobre o aparente insider trading relacionado ao ataque mostra uma tendência, com os primeiros relatórios destacando as anomalias e, mais tarde, os relatórios sendo desculpados. Em seu livro Crossing the Rubicon, Michael C. Ruppert ilustra este ponto, primeiro extraindo uma série de relatórios publicados logo após o ataque:
Um salto na UAL (United Airlines) coloca opções 90 vezes (não 90 por cento) acima do normal entre 6 de setembro e 10 de setembro e 285 vezes superior à média na quinta-feira antes do ataque.
- CBS News, 26 de setembro Um salto na American Airlines coloca opções 60 vezes (não 60%) acima do normal no dia anterior aos ataques.
- CBS News, 26 de setembro Nenhuma negociação semelhante ocorreu em outras companhias aéreas.
- Bloomberg Business Report, o Instituto para o Contra-terrorismo (TIC), Herzliyya, Israel [citando dados do CBOE] 3 Morgan Stanley viu, entre 7 de setembro e 10 de setembro, um aumento de 27 vezes (não 27%) na compra de colocar opções em suas ações. 4.
3. "Mecânica da Possível Escavação de Negociação de Insider de Bin Laden", Instituto Internacional de Políticas de Herzlyya para o Terrorismo Antiterrorismo (TIC), 22 de setembro de 2001. Michael C. Ruppert, "The Case for Bush Administration Advance Knowledge of 9-11 Attacks", de The Wilderness 22 de abril de 2002. Publicado no Centro de Pesquisa e Globalização & lt; globalresearch. ca/articles/RUP203A. html> ;.
4. TIC, op. cit, citando dados do Chicago Board of Options Exchange (CBOE). [. ] "Terroristas treinados no CBPE". Chicago Sun-Times, 20 de setembro de 2001, & lt; suntimes / terror / stories / cst-nws-trade20.html & gt ;. "Probe de troca de opções de link para ataques confirmados", [. ] Chicago Sun-Times, 21 de setembro de 2001, & lt; suntimes / terror / stories / cst-fin-trade21.html & gt ;.
Ruppert então ilustra uma aparente tentativa de enterrar a história, explicando isso como nada incomum. Um artigo de 30 de setembro do New York Times alega que "explicações benignas estão aparecendo" na investigação da SEC. 20 O artigo culpa a atividade em opções de venda, que não quantifica, em "pessimismo de mercado", mas não consegue explicar por que o preço das ações nas companhias aéreas não reflete o mesmo pessimismo de mercado.
O facto de US $ 2,5 milhões das opções de venda permanecerem não reclamadas não é explicado pelo pessimismo do mercado e é prova de que os compradores da opção de venda eram parte de uma conspiração criminosa. 21

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Relatório do Pit Pit Vol 2-5-2018.
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Morning Vol Report 02.02.2018 A derrota do Tesouro preocupa os estoques.
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Opção Pit Vol Report: VIX no 12 & # 039; s? 10 & # 039; s?
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Morning Vol Report CBOE para baixo e VIX up, ha!
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